“ท่องเที่ยวโตดี-Window Dressing-จับตาดัชนี PCE; SET ไม่หลุด 1310-1305 มีลุ้น 1325/1340”

• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : EKH (จากซื้อเป็นถือ)
ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ขยับขึ้น 2.41  จุดปิดที่ 1319.14 (สูงสุดในวันอยู่ที่ 1323.73) ซึ่งบวกไม่มากเพราะปรับขึ้นล่วงหน้ารับข่าวบวกการซื้อกองทุน TESG ไปลดหย่อนภาษีในวันก่อนหน้าไปส่วนหนึ่งแล้ว ประกอบกับตลาดยังกังวลกับกำลังซื้อที่ชะลอตัว ความไม่แน่นอนของการแจกเงินดิจิตอล และประเด็นการเมืองไทย นลท.ต่างชาติขายสุทธิ 1.8 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
-/+ สหรัฐ : ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิ.ย.ลดเป็น 100.4 (จาก 101.3 เดือนพ.ค.) ดัชนีราคาบ้านทั่วประเทศเพิ่ม 6.3%YoY ในเดือนเม.ย.• สหรัฐ : ตลาดคาดดัชนี PCE พ.ค.จะเพิ่ม 2.6%YoY, ดัชนี Core PCE เพิ่ม 2.6%YoY ชะลอตัวจากเดือนเม.ย.ที่2.7% และ 2.8% ตามลำดับ• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้นเป็น 105.65, US bond yield ขยับขึ้น , ดัชนี VIX ลดสู่ 12.8, ดัชนีราคาถ่านหิน (Newcastle Coal Spot) ขยับขึ้น เป็น133.5 ด้านดัชนีระวางเรือ (Baltic Dry Index) ลดต่อเป็น 1926 ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สเช้านี้อ่อนลงเล็กน้อย

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ ท่องเที่ยวไทยเติบโตดี ช่วง 1 ม.ค.-23 มิ.ย.24 มีนทท.ต่างชาติเข้าไทย 16.8 ล้านคน (+36%YoY) สร้างรายได้จากการใช้จ่าย 7.95 แสนลบ. โดย 5อันดับแรกเป็น จีน, มาเลเซีย, อินเดีย, รัสเซีย และเกาหลีใต้ สำหรับทั้งปี 24 เรายังคงคาดการณ์จำนวนนทท.ต่างชาติเข้าไทย 35-36 ล้านคน หุ้นเด่นAOT, MINT, CPALL
+ คาด ADVANC, MINT, AMATA จะมีกำไรสุทธิ 2Q24F เติบโตแข็งแกร่ง YoY (ธุรกิจโรงแรมในยุโรปช่วง 2Q เป็น High season)
• รมว.คลังคาดจะพิจารณางบประมาณปี 68 วาระ 2-3 ราวกลางเดือนส.ค. ซึ่งต้องติดตามว่าจะมีผลกระทบต่อโครงการดิจิตอลวอลเล็ตหรือไม่

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, การเมืองไทย-ติดตามคดีคุณสมบัตินายกฯ การยุบพรรคก้าวไกลในวันที่ 4/10 ก.ค., การแจกเงินดิจิตอล,ดัชนี PMI ของประเทศขนาดใหญ่, ถ้อยแถลงเจ้าหน้าที่เฟด, ดัชนี PCE สหรัฐ, ธปท.ประชุมชี้แจงตัวเลขศก.( 26 มิ.ย.)

กลุยทธ์ : ไม่หลุด 1310-1305 ยังมีแนวต้านที่ 1325/1340 ...การพักฐานไม่ควรกลับมาลงหลุดต่ำกว่า 1310-1305/1290 อีก หากลงหลุดต่ำกว่าจะลงรอบใหม่ ไม่หลุดต่ำกว่ายังแกว่งขึ้น หุ้นเด่นเทคนิควันนี้เป็นBA, TU

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : BJC กำไรจากการดำเนินงานปี 24F เติบโตดี 10-15%YoY จากยอดขายบรรจุภัณฑ์ฟื้นตัว (ยอดขายกระป๋องอลุมิเนียมในประเทศเพิ่มขึ้น และการบริโภคในเวียดนามฟื้นตัว) ยอดขายสินค้าอุปโภคบริโภคดีขึ้น ส่วนยอดขายสาขาเดิม BigC คาดจะขยายตัวราว 2% อย่างไรก็ดีเนื่องจากบริษัทต้องกลับมาจ่ายภาษีอัตราปกติ (ปีก่อนหน้ามีผลขาดทุนมาลดหย่อนภาษี) ทำให้กำไรสุทธิบรรทัดสุดท้ายจะทรงตัว-ลดเล็กน้อย แต่จะขยายตัวได้ 10-12% ในปี 25F ราคาหุ้นถอยลง 19%YTD สะท้อนข่าวลบไปพอควรแล้ว แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 28 บาท

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829