Market Round Up
Φ SET Index ปิดที่ระดับ 1319.14 จุด +2.41 จุด (+0.18%) โดยมีมูลค่าการซื้อขาย3.9 หมื่นลบ. ดัชนีแกว่งตัวในกรอบแคบระหว่างวันขณะที่มูลค่าการซื้อขายยังคงเบาบาง นักลงทุนยังคงชะลอการลงทุนแม้เย็นวันก่อนหน้าจะมีการแถลงมาตรการกระตุ้นตลาดทุนจาก 3 ฝ่าย (คลัง ตลท. และกลต.) ทั้งการควบคุมการ Short Sell ให้ทำได้ยากขึ้น การให้สิทธิ์ลดหย่อนภาษีผ่านกองทุน TESG ใหม่ซึ่งจะลดเวลาถือครองเหลือ 5 ปี จากเดิม 8 ปี และเพิ่มวงเงินขึ้นมาเป็น 300,000 บาทจากเดิม 100,000 บาท (คาดทดแทนกองทุน SSF ที่กำลังจะหมดอายุปลายปีนี้วงเงิน 200,000 บาท) อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังคงกังวล Fund Flow ที่ไหลออกอย่างต่อเนื่องจากความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปีหลังจากผลกระทบของคดีทางการเมืองที่จะมีการตัดสินในเดือนหน้า สำหรับหุ้นที่หนุนดัชนีวานนี้ ได้แก่ ADVANC BAY CPALL CPN และCRC

Φ นักลงทุนต่างชาติยังคงเป็นผู้ขายสุทธิ ขณะที่นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยเป็นผู้ซื้อสุทธิตามเดิม

Φ ตลาดตราสารหนี้ไทย Yield Curve เปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยนักลงทุนต่างชาติมีสถานะเป็น NET INFLOW 1,963 ลบ.

Φ ค่าเงินบาทเทียบสกุลดอลลาร์สหรัฐวานนี้พลิกกลับมาอ่อนค่า โดยปิดที่ 36.68 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับวันก่อนหน้าที่ปิด 36.60 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ


Market Outlook
Φ คาด SET Index วันนี้ผันผวนแดนบวก โดยแม้ยังไร้ปัจจัยหนุนใหม่ แต่เรายังมีมุมมุมมองเชิงบวกจากเม็ดเงินของนักลงทุนสถาบันที่จะทยอยไหลเข้ามาต่อเนื่อง หลังการประกาศปรับเกณฑ์กองทุน TESG จึงยังคาดว่าหุ้นกลุ่มที่มี ESG rating A – AAA จะยัง Outperform ดัชนีได้ ด้านปัจจัยในประเทศ ครม.อนุมัติโครงการ “ปุ๋ยคนละครึ่ง” คาดหนุนกาลังซื้อของเกษตรกร มองบวกหุ้นที่มีลูกค้าเป็นเกษตรกร รวมถึงร้านค้าในต่างจังหวัด อย่างไรก็ตาม ภาพรวมการลงทุน ยังมีปัจจัยเสี่ยงที่จะยังส่งผลให้ Fund flow ชะลอการไหลกลับ จากทั้งความเสี่ยงหลักจากคดีความทางการเมืองในประเทศยัง Overhang ต่อไปในช่วง 1สัปดาห์ข้างหน้า ตลอดจนการรายงานดัชนี PCE สหรัฐฯในสุดสัปดาห์นี้ ส่งผลให้คาดดัชนีมีแนวโน้มผันผวน ให้แนวรับดัชนี 1310-1315จุด แนวต้าน 1323 – 1327 จุด


Φ กลยุทธ์การลงทุน: เก็งกำไรในหุ้น Big cap. ที่มี ESG Rating  สูง (A -AAA) หุ้นที่มีลูกค้าเป็นเกษตรกร-ร้านค้าในต่างจังหวัด

Φ ประเด็นที่น่าจับตา: ความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครน, สงครามตะวันออกกลาง, สงครามการค้า US – EU – จีน, ศาลรัฐธรรมนูญวินิจฉัยคาร้องยุบพรรคก้าวไกล, ผลวินิจฉัยรับเรื่องถอดถอนนายกฯของศาลรัฐธรรมนูญ, การบังคับใช้ Uptick rules Uptick rules Uptick rules 1 ก.ค., กำไรภาคอุตสาหกรรมประจำเดือนพ.ค.ของจีน– ดัชนี PMI จีน, การปประชุม คลัง– FETCO, FETCO, ดัชนี PCE สหรัฐฯ

Research Group
Sutthivit Tesanaboon, CISA
Fundamental Analyst
Sec No. 028533
(+66) 2 088 8158
sutthivit.t@zcomsec.com

Tanawin Pichatsiriporn, CISA
Fundamental Analys
Sec No. 065325
(+66) 2 088 8156
tanawin.p@zcomsec.com