What’s in store ?
แนวโน้มสินทรัพย์ต่างประเทศ   โดยคุณชาญณรงค์ มีชัยเจริญยิ่ง
อัปเดตตลาดหุ้นเวียดนาม
กลางเดือน มิ.ย. ดัชนี VNI ปรับตัวขึ้นทดสอบ 1300 จุดได้เป็นครั้งแรกในรอบสองปี แม้ว่าจะยืนเหนือแนวต้านเชิงจิตวิทยาดังกล่าวไม่ได้ แต่ให้ผลตอบแทนในปีนี้แล้วกว่า 11% ส่งผลให้เป็นดัชนีที่ outperform ตลาดหุ้นอื่นๆในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้โดยส่วนใหญ่ที่ให้ผลตอบแทนติดลบ
แม้ว่าดัชนี VNI จะเผชิญกับแรงขายในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาจากแรงกดดันของ (1) แรงขายของกองทุนต่างชาติ ซึ่งคาดว่าจะเกิดจากการปิดกองทุนบางแห่ง เพื่อรองรับโอกาสการเปลี่ยนสถานะของตลาดหุ้นเวียดนามจาก frontier markets ไปสู่ emerging markets ในอนาคต และ (2) ความกังวลเรื่องการอ่อนค่าของเงินดองกว่า 5% ในปีนี้ และ (3) เป็นช่วงใกล้ปิดงบไตรมาส 2 ทำให้บริษัทหลักทรัพย์ลดการปล่อย margin loan ลง อย่างไรก็ตามเราไม่คิดว่าปัจจัยเหล่านี้จะเป็นเหตุให้ตลาดหุ้นเวียดนามเข้าสู่ขาลงในระยะอันใกล้
(อ่านต่อหน้า 3)   
ภาพตลาดและแนวโน้ม  โดยคุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์
(หุ้น)...พี่ใหญ่กลับมาแล้ว
หลังจากหุ้นไทยโดนแรงขาย Sell on fact ไปเมื่อวานรับข่าวดี ระยะกลางถึงยาว คือรัฐฯเตรียมจัด “กองทุนพยุงหุ้นวายุภักษ์” พร้อมทั้งปรับเกณฑ์กองฯ TESG ขยายเงินลงทุนและลดระยะเวลาถือครอง...   
วันนี้คาดดัชนีหุ้นไทยจะยืนบวกสวนตลาดหุ้นภูมิภาค จากแรงซื้อเก็งกำไรหุ้นที่มีอิทธิพลสูงต่อดัชนีฯ อย่าง DELTA GULF ตามการรีบาวด์ของหุ้นเทค ตปท. และข่าวการลงทุน Data center ของ GULF กับ Google ตลอดจนหุ้น PTT (พ่วง PTTEP) จากประเด็น การขายไฟตรง หวังช่วยลดแรงกดดัน คชจ.Short fall ที่เคยจ่ายให้รัฐฯ   
ส่วนหุ้นแบงก์ใหญ่คาดไม่น้อยหน้าพี่ใหญ่ เช่น SCB จากข่าวเลิกกิจการถ่วงกำไร อย่าง Robinhood…และการเก็งกำไรงบแบงก์ไตรมาสที่ 2 เติบโตดีกว่าไตรมาสแรก
ดังนั้นกลยุทธ์ยังคงคำแนะนำ เลือกลงทุนรายตัวต่อไป...
(อ่านต่อหน้า 4)
หุ้นแนะนำวันนี้ : TTB  SCB
วิเคราะห์ทางเทคนิค   โดยคุณธนรัตน์ อิศรกุล
SET Round 6…..ขาขึ้น เร่งสปีด แซงขาลง!

 
What’s in store ?
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
    ติดตามประเด็นคดีการเมืองต่อ  
    SET ยกระดับคุมเข้ม เปิดชื่อหุ้นให้ชอร์ตเซลได้เริ่ม 24 มิ.ย. นี้ และยืนยันเริ่มใช้มาตรการ Uptick Rule วันที่ 1 ก.ค.67 ทั้งนี้ รอง ผจก.ตลาด ระบุหากมาตรการ Uptick Rule ยังไม่สามารถแก้ปัญหาได้ อาจใช้ไม้แข็งของมาตรการ Daily Short Selling Limit ที่จะกำหนดการ Short Sale เป็นแบบรายวัน
    คลังเคาะปรับเงื่อนไข Thai ESG ลดหย่อยภาษีเพิ่มเป้น 3 แสนบาท และลดเวลาถือครองเหลือ 7 ปี (แทนฟื้น LTF) มีผลช่วงปี 2567-2569 (เปิดเผยรายละเอียดเย็นวันที่ 24 มิ.ย. นี้)                 
    SET50 reshuffle: คาดหุ้นเข้า SET50 BJC TIDLOR BCP ITC หุ้นออก SAWAD COM7 KCE BANPU            
    DSI คุมตัว “ชนินทร์ เย็นสุดใจ” ผู้ต้องหาคดี STARK กลับจากดูไบมาไทยแล้ว

รายงานวันนี้    โดยนักวิเคราะห์ทางด้านพื้นฐาน
    อาปิโก ไฮเทค: AH (ถือ) – อุตสาหกรรมยานยนต์มาถึงทางแยก
    อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม: ITEL (ซื้อ) – มีโอกาสใหม่ ที่น่าติดตามเพิ่มเติม
    แพลน บี มีเดีย: PLANB (ซื้อ) – มองหาโอกาสช่วงราคาอ่อนตัว
    โรงพยาบาลพระรามเก้า: PR9 (U/R) – การเติบโตที่ท้าทายใน 2H24
    เอกชัยการแพทย์: EKH – 2Q24 Low season แต่ภาพระยะกลางถึงยาว ดีอยู่
สรุปประเด็นจาก Quick take
    Global Macro – ความเชื่อมั่นทางธุรกิจยุโรปเริ่มชะลอ
    Auto – ยอดผลิตรถยนต์ในเดือนพฤษภาคม
    เอสซีบี เอกซ์: SCB – SCB แจ้งยุติให้บริการแอปพลิเคชัน Robinhood

ปฏิทินหุ้น (XD, XR, XW) (อ่านต่อหน้า 19)
Market Statistics Daily
    (รายงานการเปลี่ยนแปลงการถือหลักทรัพย์, Short Sell, Warrants)    


ภาพตลาดและแนวโน้ม    Market wrap & Outlook
แนวโน้มสินทรัพย์ต่างประเทศ    อัปเดตตลาดหุ้นเวียดนาม
กลางเดือน มิ.ย. ดัชนี VNI ปรับตัวขึ้นทดสอบ 1300 จุดได้เป็นครั้งแรกในรอบสองปี แม้ว่าจะยืนเหนือแนวต้านเชิงจิตวิทยาดังกล่าวไม่ได้ แต่ให้ผลตอบแทนในปีนี้แล้วกว่า 11% ส่งผลให้เป็นดัชนีที่ outperform ตลาดหุ้นอื่นๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้โดยส่วนใหญ่ที่ให้ผลตอบแทนติดลบ
แม้ว่าดัชนี VNI จะเผชิญกับแรงขายในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาจากแรงกดดันของ (1) แรงขายของกองทุนต่างชาติ ซึ่งคาดว่าจะเกิดจากการปิดกองทุนบางแห่ง เพื่อรองรับโอกาสการเปลี่ยนสถานะของตลาดหุ้นเวียดนามจาก frontier markets ไปสู่ emerging markets ในอนาคต และ (2) ความกังวลเรื่องการอ่อนค่าของเงินดองกว่า 5% ในปีนี้ และ (3) เป็นช่วงใกล้ปิดงบไตรมาส 2 ทำให้บริษัทหลักทรัพย์ลดการปล่อย margin loan ลง อย่างไรก็ตามเราไม่คิดว่าปัจจัยเหล่านี้จะเป็นเหตุให้ตลาดหุ้นเวียดนามเข้าสู่ขาลงในระยะอันใกล้ เนื่องจาก..
1  แรงขายหุ้นกระจุกตัวอยู่ในหุ้นขนาดใหญ่จากการ liquidate ของกองทุนต่างชาติ ซึ่งไม่ได้กระจายตัวในลักษณะ broad-based จึงไม่ได้สะท้อน risk-off sentiment นอกจากนั้นการลดการปล่อย margin loan ลงก็ไม่ได้เกิดจากปัญหาด้านปัจจัยพื้นฐานของตลาดหุ้น แต่เป็นเพราะโบรคเกอร์ต้องเตรียมความพร้อมสำหรับการตรวจสอบสินเชื่อของการเทรดหุ้นก่อนปิดงวดบัญชีไตรมาส 2
2  เงินดองไม่ได้อ่อนค่าผิดปกติเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆของภูมิภาค ส่วนภาพเศรษฐกิจยังมีแนวโน้มที่ดี พิจารณาได้จากดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Index of Industrial Production) เพิ่มขึ้น 3.9% MoM และ 8.3% YoY ในเดือน พ.ค. ดีขึ้นจาก 7.4% YoY ในเดือน เม.ย. ขณะเดียวกันดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อการผลิตภาคอุตสาหกรรม (S&P Global Manufacturing PMI) เดือน พ.ค. ยังอยู่ในโซนขยายตัวที่ 50.3 และมีสภาวะธุรกิจ (Business Condition) ที่ดีขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน หนุนโดยยอดคำสั่งซื้อใหม่ (new orders) และผลผลิต (output) ที่สูงขึ้น สอดคล้องกับตัวเลขการส่งออกเดือน พ.ค. สูงขึ้น 15.8% YoY ในรูปของดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ห้าเดือนรวมกันมีมูลค่าการส่งออกเติบโตขึ้น 15.2% YoY สู่ระดับ 156.8 พันล้านเหรียญ โดยมีสหรัฐนับเป็นตลาดส่งออกขนาดใหญ่ที่สุดมูลค่า 44 พันล้านเหรียญ นอกจากสหรัฐแล้วการส่งออกไปจีนในช่วง    5 เดือนแรกของปีนี้ก็เติบโตดีเช่นเดียวกันโดยมีมูลค่าการส่งออก 22.6 พันล้านเหรียญ หรือคิดเป็นการเติบโต 11.04% YoY ส่วนสินค้าส่งออกที่เติบโตโดดเด่นไปยังจีน ได้แก่ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และคอมพิวเตอร์มูลค่า 4.76 พันล้านเหรียญ (+3% YoY) กล้องถ่ายรูปและชิ้นส่วนมูลค่า 2.24 พันล้านเหรียญ (+96.3% YoY) และผักผลไม้ 1.71 พันล้านเหรียญ (+32.94% YoY)
3  สำหรับประเด็นเรื่อง valuation นั้น ปัจจุบันดัชนี VNI เทรดอยู่ที่ Forward PE 10.9 เท่า ต่ำกว่า -1SD ของค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 11.9 เท่า เทียบกับ Forward EPS Growth ปี 2024 และ 2025 ที่ 43% และ 19% YoY ตามลำดับ และยังไม่เห็นสัญญาณของการปรับประมาณกำไรลง จึงทำให้ดัชนี VNI มีโอกาสขึ้นไปทดสอบเป้าหมาย base case โซน 1300-1330 จุด หรือ best case โซน 1360-1400 จุด ได้ภายในปีนี้จากปัจจัยหนุนตามที่กล่าวมาข้างต้น


สรุปภาพตลาดวานนี้    SET Sideways พักวานนี้ โดยเห็นแรงซื้อไปอยู่ที่กลุ่มไอซีที ADVANC THCOM ปิโตรเคมี PTTGC IVL TOP คอมเมิร์ช CRC CPN BJC ส่วนแรงานอยู่กลุ่มรับเหมาฯ CK STEC CIVIL อิเล็กทรอนิกส์ DELTA KCE และขนส่ง AOT BEM ส่วนหุ้นเด้งแรงวานนี้ ส่วนใหญ่กลุ่มกลาง-เล็ก เช่น JPARK CFARM BBGI SYNEX เป็นต้น
    
แนวโน้มตลาดวันนี้    (หุ้น)...พี่ใหญ่กลับมาแล้ว   
หลังจากหุ้นไทยโดนแรงขาย Sell on fact ไปเมื่อวานรับข่าวดี ระยะกลางถึงยาว คือรัฐฯเตรียมจัด “กองทุนพยุงหุ้นวายุภักษ์” พร้อมทั้งปรับเกณฑ์กองฯ TESG ขยายเงินลงทุนและลดระยะเวลาถือครอง...   
วันนี้คาดดัชนีหุ้นไทยจะยืนบวกสวนตลาดหุ้นภูมิภาค จากแรงซื้อเก็งกำไรหุ้นที่มีอิทธิพลสูงต่อดัชนีฯ อย่าง DELTA GULF ตามการรีบาวด์ของหุ้นเทค ตปท. และข่าวการลงทุน Data center ของ GULF กับ Google ตลอดจนหุ้น PTT (พ่วง PTTEP) จากประเด็น การขายไฟตรง หวังช่วยลดแรงกดดัน คชจ.Short fall ที่เคยจ่ายให้รัฐฯ   
ส่วนหุ้นแบงก์ใหญ่คาดไม่น้อยหน้าพี่ใหญ่ เช่น SCB จากข่าวเลิกกิจการถ่วงกำไร อย่าง Robinhood…และการเก็งกำไรงบแบงก์ไตรมาสที่ 2 เติบโตดีกว่าไตรมาสแรก
ดังนั้นกลยุทธ์ยังคงคำแนะนำ เลือกลงทุนรายตัวต่อไป...
    
กลยุทธ์การลงทุน    กลยุทธ์แนะนำ เลือกหุ้นเล่นเป็นรายตัว เริ่มโฟกัสไปข้างหน้า เน้นไปที่แนวโน้มผลการดำเนินงานที่จะมีโอกาสถูกปรับเพิ่มประมาณการณ์ หรือ มองเห็นปัจจัยหนุนชัดเจนที่จะเข้ามาเกื้อหนุนต่อผลการดำเนินงานหลังจากนี้    
    
วิเคราะห์ทางเทคนิค    เล่าด้วยภาพมาถึงตอนที่ 5 (SET round 6) หัวข้อ “ขาขึ้น เร่งสปีด แซงขาลง” สัญญาณล่าสุดดัชนีทะลุเส้น EMA 5 days  1,310...สำเร็จ! กำลังขึ้นทดสอบ EMA 25 ที่ 1,325  จับตาโมเมนตัม RSI recovery ฟื้นตัวขึ้นจากเขตแดน oversold หากทะลุ level > 50 บ่งชี้ความแข็งแกร่งด้านราคา  (ล่าสุด RSI ขยับขึ้นมาที่ 43)
สรุป: แนวโน้มตลาดรอทะลุด่าน 2! ลุ้น ส่วนมาตรการเรียกความเชื่อมั่นตลาดทุนและการยกระดับมาตรการกำกับดูแล ส่งผลให้แรงขายฝั่ง short sell ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ    (อ่านต่อหน้า 10)


What to watch  
  ไทม์ไลน์คดี การเมือง: (1) คดีอดีตนายกฯ ทักษิณ: ศาลรับฟ้อง ม.112 แล้ว แต่ได้ประกันตัว เดินหน้าสู้คดีต่อในชั้นศาล, (2) คดียุบพรรคก้าวไกล ศาลนัดพิจารณาต่อวันที่ 3 ก.ค. และให้คู่กรณีเข้าตรวจพยานหลักฐาน 9 ก.ค. (3) กรณีร้องถอดถอน นายกฯ เศรษฐา ศาลฯนัดพิจารณาครั้งต่อไป 10 ก.ค.
ส่วนวันนี้ (26 มิ.ย.) ฝากการเมืองจะมีกิจกรรม เลือกตั้ง สว. ระดับประเทศ
  พื้นที่ตอนกลางและตอนใต้ของจีน เผชิญกับฝนตกหนักในสัปดาห์นี้ โดยภัยคุกคามจากสภาพอากาศที่แปรปรวนทำให้เกิดความเสี่ยงต่อการผลิตอาหารของจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสภาพแห้งแล้งได้ส่งผลกระทบต่อพื้นที่ผลิตธัญพืชทางตอนเหนือแล้วในขณะนี้ (คาดหุ้น Soft commodity ไทย มีลุ้นผลลัพธ์เชิงบวกจาก อากาศที่แปรปรวนในจีน “ผลผลิตลด-ต้นุทนขึ้น-ราคาขายสินค้าเพิ่ม-หนุนการนำเข้า...CPF GFPT TVO)
  SET เริ่มใช้มาตรการ Uptick Rule วันที่ 1 ก.ค.67 และคุมโรบอทเทรด โดยรอง ผจก.ตลาด ระบุหากมาตรการ Uptick Rule ยังไม่สามารถแก้ปัญหาได้ อาจใช้ไม้แข็งของมาตรการ Daily Short Selling Limit ที่จะกำหนดการ Short Sale เป็นแบบรายวัน
  คลังเคาะปรับเงื่อนไข Thai ESG ลดหย่อยภาษีเพิ่มเป้น 3 แสนบาท และลดเวลาถือครองเหลือ 5 ปี พร้อมทั้งเตรียมออกกองทุนวายุฯ 3          
  GULF จับมือ Google ร่วมลงทุนธุรกิจคลาวด์ในประเทศไทย หวังต่อยอด AI ... BLS มองบวกต่อ GULF-ADVANC-INTUCH จาก 1) ธุรกิจ Data Center ที่จะ COD ปีหน้า จะมีลูกค้ารองรับ และ 2) เป็น Success Case ที่ดี เอาไว้เป็น Reference สำหรับ Bid งานในอนาคตเพิ่มเติม
 
    
หุ้นแนะนำวันนี้    TTB    เก็งกำไรดักช่วง Earnings preview กลุ่มแบงค์ คาดเป็นหุ้นที่แนวโน้มกำไร 2Q24 เติบโต YoY และโดดเด่นกว่ากลุ่ม (ที่โดยรวมคาดลง YoY, QoQ)
(S 1.7 R 1.8 SL 1.6)
    SCB    เก็งกำไรดักช่วง Earnings preview กลุ่มแบงค์
(S 106 R 108 SL 105)  



รายงานพื้นฐานวันนี้
AH
อาปิโก ไฮเทค     อุตสาหกรรมยานยนต์มาถึงทางแยก
เราเชิญ AH ร่วมบรรยายในงาน BLS mid-year Thai Corporate Day วันที่ 27 มิ.ย. นี้ด้วย โดยมองภาพอุตสาหกรรมยานยนต์ของประเทศไทยสำหรับปีนี้ คาดยอดผลิตรถยนต์ในประเทศลดลง 10-11% YoY (ลดลงมากกว่าเดิมที่เราคาดไว้แค่ -7%) แต่การฟื้นตัวจะเริ่มต้นช่วงปลาย 3Q24-ต้น 4Q24 อย่างไรก็ตามเราประเมิน สัดส่วนยอดขาย EV ในประเทศเพิ่มขึ้นอีกถึงระดับ 12-14% โดยปัจจัยนี้ยังคงเป็นความเสี่ยงที่จะมากดดันยอดผลิตในประเทศ
สำหรับ AH ตั้งแต่ปี 2019 รายได้บริษัทสามารถเติบโตได้มากกว่าอุตสาหกรรมยานยนต์ไทยถึง 15% ซึ่งใน 1Q24 ก็ยังคงเห็นการเติบโตที่มากกว่าอุตสาหกรรมหนุนจากการกระจายฐานการผลิตของบริษัท
นอกจากนี้ เรื่องประเด็นการเข้ามาของ EV จีนว่า ยังเป็นที่สงสัยว่าโดยสุทธิแล้ว จะเป็นผลบวกหรือ      ผลลบ กับอุตสาหกรรมผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ในประเทศ และการแข่งขันระหว่าง รถสันดาบ (ICE) vs ไฟฟ้า (EV) ส่งผลกระทบให้ โครงสร้างของตลาดรถยนต์ในประเทศไทยเปลี่ยนไปอย่างไร (ติดตาม          ในงาน)
    

ITEL
อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม     มีโอกาสใหม่ ที่น่าติดตามเพิ่มเติม
เราเชิญ AH ร่วมบรรยายในงาน BLS mid-year Thai Corporate Day วันที่ 27 มิ.ย. นี้ด้วย โดย ITEL ถือเป็นหนึ่งในบริษัทที่กำไรได้รับผลกระทบจากการล่าช้าของงบประมาณภาครัฐ ซึ่งในงานพรุ่งนี้ เราคงจะมาอัปเดทเรื่องโครงการขนาดใหญ่ของ กสทช. เช่น USO-3 และ USO-4 รวมไปถึงภาพอุตสาหกรรมและงานประมูลที่คาดว่าควรที่จะดีขึ้นในครึ่งปีหลังและปีหน้า
และในส่วนของบริษัทเอง มีปัจจัยขับเคลื่อนที่จะน่าสนใจเพิ่มเติมจาก 1) Synergy ของบริษัท GLS,        2) การรับอานิสงส์บวกจาก Data center และเทรนด์ AI และ 3) ธุรกิจใหม่ของ ITEL เช่น การเข้าร่วม AseanConnect.One เพื่อให้บริการโครงข่ายครอบคลุมทางอาเซียน หรือว่าการจับมือกับ MU space เป็นโอกาสเพื่อพัฒนาบริการดาวเทียว LEO
    

PLANB
แพลน บี มีเดีย     มองหาโอกาสช่วงราคาอ่อนตัว
ในช่วงที่ผ่านมา PLANB ถือเป็นหุ้นที่อ่อนตัวลงตามภาพตลาดรวม และกระแสอาจจะเงียบไปบ้าง แต่เราเชื่อว่าผลประกอบการยังคงเติบโตได้แข็งแกร่ง โดยคาดจะยังเป็นสื่อที่เติบโตได้ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน
นอกจากนั้นการนำเทคโนโลยีเขามายังช่วยในด้านการชี้วัดหนุนการตัดสินใจของลูกค้า และคาดจะช่วยในการปรับราคาขึ้นได้ง่ายกว่าเดิมในอนาคต ในด้านของ Engagement marketing จะเริ่มรับรู้รายได้จากรายการใหญ่อย่างโอลิมปิกใน 2Q24 และธุรกิจมวยยังเห็นการเติบโตต่อเนื่อง
มาร่วมรับฟังข้อมูลเต็มๆ หาโอกาสการลงทุนรอบใหม่ในงาน BLS mid-year Thai Corporate Day    วันพรุ่งนี้ (27 มิ.ย.)


PR9
โรงพยาบาลพระรามเก้า     การเติบโตที่ท้าทายใน 2H24
โดยปกติแล้วไตรมาส 2 จะเป็น low season ของโรงพยาบาลพระราม 9 ซึ่งปีนี้เรามองว่าไตรมาส 2 ของโรงพยาบาล จะดีกว่าไตรมาส 2 ทั่วๆ ไป และภาพที่เหลือของปีนี้จะมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง จากการปัจจัยสนับสนุน ไม่ว่าจะเป็นการหันไปโฟกัสกับผู้ป่วยชาวตะวันออกกลางมากขึ้น การจับกลุ่มผู้ป่วยชาวจีน และ CLMV แผนกใหม่ที่เพิ่งเปิดในไตรมาส 2 ผลกระทบต่อโรคไข้หวัดใหญ่ โรคไข้เลือดออก มากแค่ไหน
กลยุทธ์ในการเติบโตต่อเนื่องสำหรับโรงพยาบาลพระราม 9 จะเป็นอย่างไรต่อจากนี้ มาติดตามกันได้ในงาน Thai corporate day ของเราที่จะจัดขึ้นในวันที่ 27 มิถุนายนนี้
    

EKH           (Visit Note)
เอกชัยการแพทย์     2Q24 Low season แต่ภาพระยะกลางถึงยาว ดีอยู่
ผู้บริหารยังคงเป้าหมายปี 2024 และคาด 2Q24 เป็น Low Season แต่จะเติบโต YoY ปัจจัยหนุนหลักมาจาก: 1. ลงนามสัญญากับ agency ใหม่ (คาดจะส่งผู้ป่วยประมาณ 100 รายไปยัง EKI ซึ่งยัง            ไม่รวมอยู่ในเป้าหมาย 400 รายของปี 2024)  2. ธุรกิจใหม่ โรงพยาบาลคูน (ธุรกิจรักษาเฉพาะทาง Palliative Care) ผ่านจุดคุ้มทุนที่ EBITDA ตั้งแต่ปีก่อน และเติบโต YoY ใน 2Q24 3. ธุรกิจหลัก โรงพยาบาลเอกชัย คาดเติบโตระดับปกติ (single digit) อย่างไรก็ตาม บริษัท EKH จะบันทึกผลขาดทุนเพิ่มเติมจากการขายหุ้น KLINIQ จำนวน 11 ล้านหุ้น โดยคาดว่าจะมีผลขาดทุนสุทธิ บาท 4.4 ล้านบาท   ใน 2Q24 นี้
อิงตามประมาณการกำไรของ Bloomberg consensus ปัจจุบัน EKH ซื้อขายที่ PE ปี 2024 ที่         17.7 เท่า และปี 2025 ที่ 17 เท่า (ค่าเฉลี่ยในอดีตอยู่ที่ 21.9 เท่า)
Technical View: ราคาหุ้นอยู่ในเทรนด์ Sideway แนวรับ 6.5 แนวต้าน 7.5 (Stop loss < 6.0)
    

สรุปประเด็นจาก Quick take
Global Macro Update
ความเชื่อมั่นทางธุรกิจยุโรปเริ่มชะลอ
ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจของเยอรมนีปรับตัวลงมาอยู่ที่ 88.6 ในเดือน มิ.ย. จาก 89.3 ในเดือน พ.ค. ต่ำกว่าที่ตลาดคาดจะปรับตัวขึ้นเป็น 89.7 โดยดัชนีความคาดหวังต่อแนวโน้มในอนาคตปรับตัวลงมาอยู่ที่ 89 จาก 90.4 ในขณะที่มุมมองต่อสถานการณ์ปัจจุบันทรงตัวอยู่ที่ 88.3 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของบริษัทต่างๆ ได้ปรับตัวลง
    

Auto
    ยอดผลิตรถยนต์ในเดือนพฤษภาคม
สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) รายงานจำนวนการผลิต ยอดขายภายในประเทศ และการส่งออกรถยนต์ในเดือนพฤษภาคม 2567
View From Fundamental: เรามีมุมมองเป็นกลางโดยยอดผลิตโดยรวมยังคงโดนกดดันจากยอดผลิตเพื่อจำหน่ายในประเทศจากปัญหาเดิมๆ เราคาด 2Q24 คงจะเห็นยอดผลิตรถยนต์ลดลงประมาณ      11% YoY และ 11% QoQ
    

SCB
เอสซีบี เอกซ์    SCB แจ้งยุติให้บริการแอปพลิเคชัน Robinhood
SCB แจ้ง SET ว่าจะยุติให้บริการแอปพลิเคชัน Robinhood ตั้งแต่วันที่ 31 ก.ค. 24 เป็นต้นไป
View From Fundamental: เรามีมุมมองเป็นบวกต่อการยุติให้บริการแอปพลิเคชัน Robinhood เพราะเป็นธุรกิจที่ขาดทุน ทั้งนี้ เราคาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายในการยุติให้บริการแอปพลิเคชัน Robinhood เข้ามาบ้าง แต่โดยรวมแล้วเราประเมินว่าจะส่งผลบวกต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2024 ราว 1.5-2.0% (ผลบวก 5 เดือน) และจะส่งผลบวกต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2025 ราว 4-5% โดยเรายังแนะนำซื้อ SCB จากแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์จะทยอยฟื้นตัวใน 2H24 และคาดการณ์ปันผลสูงถึง 9% ต่อปี
    

หุ้นมีข่าว
SET    เบื้องลึกขุนคลังตั้ง "วายุภักษ์ 3" ต้องการฟื้นหุ้น หวั่นเงิน TESG เข้ามาไม่ทันการ ได้ทีมที่เคยตั้งวายุภักษ์เดิมมาช่วยลุย จับตาเร่งเดินหน้าดึงรัฐวิสาหกิจร่วมลงขัน ด้านรัฐมนตรีช่วยคลังยืนยันเดินหน้าเพิ่มสิทธิ์ของชาวต่างชาติซื้ออสังหาริมทรัพย์ ช่วยพัฒนาประเทศ (หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
+    

GULF    กัลฟ์ ยักษ์ใหญ่พลังงานไฟฟ้า ส่งบริษัทลูก จับมือ กูเกิล เจ้าของแพลตฟอร์มเสิร์ชเอ็นจิ้นที่ใหญ่และได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก ร่วมลงทุนธุรกิจคลาวด์ในประเทศไทย ปลุกตลาดแข่งขันระอุ "ยุพาพิน" ชี้เป็นจุดเริ่มต้นของความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ให้บริการที่หลากหลายรวมถึงด้านความปลอดภัย และต่อยอดสู่ AI (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
+    

Utilities, GULF
+    กพช. สั่งลุย Direct PPA กรอบ 2 พันเมกะวัตต์ ด้านเลขาธิการ กกพ. รับลูกพร้อมดำเนินการให้เสร็จปีนี้ ประกาศวิสัยทัศน์นำพา กกพ. เป็นองค์กรความน่าเชื่อถือ ชี้ต่างชาติสนใจซื้อไฟฟ้าสีเขียวมากกว่า 10 ราย ส่วนกรณีการเก็บชอร์ตฟอล PTT รอบ 2 ลั่นต้องรอบคอบอาจรอดูคำสั่งศาลมาพิจารณา (หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
PTT
0/+    

ITD (0/+) Construction (0) Bank (0/-)    บอร์ด กทพ. ไฟเขียว "อิตาเลียนไทย" ชนะประมูลทางด่วนฉลองรัชส่วนต่อขยาย "ช่วงจตุโชติ-ลำลูกกา" หลังเสนอราคาต่ำสุด 1.86 หมื่นล้านบาท เช็กฐานะการเงิน แบงก์ยืนยันค้ำประกัน คาดเซ็นสัญญา ต.ค.นี้ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา)

RT    RT รับงานก่อสร้าง Slope Protection (Package 3) โครงการรถไฟทางคู่ สายเด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ (สัญญา 2) จังหวัดพะเยา มูลค่ารวม 100.26 ล้านบาท ระยะเวลาดำเนินงาน 24 เดือน มุ่งเน้นเข้ารับงานก่อสร้างคุณภาพ ดันแบ็กล็อกโต พร้อมเร่งส่งมอบงานหนุนรับรู้รายได้ต่อเนื่อง  (หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้น)
+    

    ตัวเลขเศรษฐกิจ
Previous    Consensus

    MON        Singapore CPI    2.7% y-y    3.1% y-y
            Taiwan Industrial production    14.6% y-y    7.8% y-y
                    
    TUE        US Consumer confidence     102    100
            Malaysia CPI     1.8% y-y    1.9% y-y
                    
    WED        US New Home sales    -4.7% m-m    2.5% m-m
            Australia CPI     3.6% y-y    3.8% y-y
            Singapore Industrial production    -1.6% y-y    2% y-y
                    
    THU        US GDP 1Q 3rd    1.3% q-q    1.5% q-q
            Philippines BSP policy meeting     6.5%     6.5%
                    
    FRI        US PCE    0% m-m    0.3% m-m
            US Core PCE     0.3% m-m    0.1% m-m
            S.Korea Industrial production    6.1% y-y    3.9% y-y
            Thailand Mfg.production    3.4% y-y    2.2% y-y
            Thailand C/A bal    0USbn    0.8USbn
                    
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
นภนต์ ใจแสน นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ภูวดล ภูสอดเงิน, AISA  นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน