มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETSideways:โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1) นายกแถลงผ่านรายการ “คุยกับเศรษฐา” เทปแรก โดยจะปรับปรุงภูเก็ตเพื่อสร้างรายได้ท่องเที่ยวทั้งระบบสนามบิน, ถนน, ความปลอดภัย นอกจากนี้ยังชี้แจงว่า สงครามการค้าที่รุนแรง ทำให้ตนยังจำเป็นต้องเดินทางไปต่างประเทศบ่อยเพื่อชักชวนนักลงทุนต่างชาติเข้ามาลงทุนในไทย เป็นแรงหนุนต่อกลุ่มท่องเที่ยวและนิคมฯ 2) ก.พาณิชย์เผยเดือนพ.ค. เกินดุลการค้า 656.1 ล้านดอลลาร์. เป็นการเกินดุลครั้งแรกของปีขณะที่การส่งออก พ.ค.ขยายตัว 7.2%y-y ดีกว่าคาด2.0%y-y มองเป็นแรงหนุนต่อกลุ่มกลุ่มอิเล็กฯ, อาหาร-อาหารสัตว์ และยางพารา และ 3) หลังปิดตลาดวันนี้ติดตามนายก, ก.คลัง,กลต. และ ตลท. แถลง คาดจะปรับแพ็กเกจกองทุน TESGอาจลดเวลาถือครองเหลือ 7ปี, เพิ่มวงเงินลดหย่อนภาษีเป็น 3 แสนลบ.

นอกเหนือจากนโยบาย Uptick rule และนโยบายอื่น ๆ ที่เตรียมจะใช้ 1 ก.ค. นี้ สำหรับนโยบายการคลังเพื่อกระตุ้นการจับจ่ายใช้สอยคาดจะออกทั้งระยะสั้น-กลาง-ยาว รวมทั้ง เตรียมเผย ม.กระตุ้นอสังหาฯ โดยให้ต่างชาติเช่ายาวได้ 99 ปี ส่วนนี้ทางฝ่ายมองอาจเป็นSentimentบวกต่อกลุ่มอสังหาฯ, จับจ่ายใช้สอย และกลุ่มค้าปลีกใหญ่ เนื่องจากอาจถูกชดเชยด้วยแนวโน้มลดดอกเบี้ยของ ธปท. ในอนาคตจะเป็นไปได้ยากยิ่งขึ้นนอกจากนี้ทางฝ่ายมองแรงกดดันต่อ SET ยังมีอยู่จาก 1) การเมืองไทยที่ Overhang ก่อนทราบผลคดี40 สว.ยื่นถอนนายกเดือนหน้า ทำให้การเมืองไทยยังดูเปราะบาง กดดันให้ต่างชาติยังเดินหน้าขายหุ้นไทยต่อเนื่อง 2) ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเชิงบวกกดดันให้คาดเฟดไม่รีบลดดอกเบี้ย จากยอดขายบ้านมือสองเดือน พ.ค. 4.11 ล้านยูนิต มากกว่าคาด 4.08 ล้านยูนิตและ S&P เผยประมาณการณ์ดัชนี PMIภาคการผลิตเดือน มิ.ย.ที่ 51.7 จุด ดีกว่าคาด 51.0 จุด สำหรับสัปดาห์นี้ติดตาม ธปท.เผยภาวะเศรษฐกิจไทย คาดจะสนับสนุนการไม่เร่งรีบลดดอกเบี้ย, และติดตามยอดขายรถยนต์ในไทย หากยังลดลงจะกดดันต่อดัชนี

กลยุทธ์การลงทุน:1)Food & Beverage: AAI, ASIAN,CPF,GFPT, ICHI, ITC, OSP, SAPPE, XO 2) Rubber: NER, STA, TRUBB3)Electronic: CCET, HANA4) ราคาก๊าซลดลง: BGRIM, GULF, GPSC 5) Short Covering: AWC, BEM, SIRI,TOP, TTB

ปัจจัยบวก
+ก.พาณิชย์เผยเดือน พ.ค. ไทยพลิกมาเกินดุลการค้า 656.1 ล้านUSD ขณะที่การนำเข้าหดตัว 1.7%y-y และส่งออกขยายตัวมากกว่าคาดสู่การเติบโตที่ 7.2%y-y มองเป็นปัจจัยหนุนต่อกลุ่มส่งออกโดยเฉพาะ อิเล็กฯ , อาหาร และยางพารา
+รมว.แรงงาน ขยายเพดานยกเว้นภาษีค่าชดเชย จาก 3 แสน เป็น 6แสนบาท เพื่อช่วยลกู จ้างที่ถูกเลิกจ้าง มีผลย้อนหลังตัง้ แต่ 1 ม.ค. 66เพื่อช่วยบรรเทาการชะลอตัวของการบริโภคจากปัญหาการว่างงาน
+ ก.คลังจะประกาศใช้ราชกิจจานุเบกษาการยกเว้นภาษีอากร โดยจะให้เริ่มเก็บภาษีVAT 7% ในสินค้าน าเข้าที่มีมูลค่าไม่เกิน 1,500 บาท ซึ่งจะเริ่มเก็บ 5 ก.ค. เป็นต้นไป เป็นบวกต่อความสามารถในการแข่งขันด้านราคาของสินค้าในประเทศ หลังถูกตีตลาดโดยสินค้านำเข้าในช่วงก่อนหน้า
+ นายกฯ เตรียมลงพื้นที่ EEC 23 มิ.ย.นี้ เพื่อผลักดันการลงทุน และตรวจสอบเส้นทางการแข่งฟอร์มูล่าวัน หนุนภาพการท่องเที่ยว

ปัจจัยลบ
• ญี่ปุ่นประกาศว่า ได้ตัดสินใจคว่าบาตร 11 บริษัท จาก 5 ประเทศได้แก่จีน, อินเดีย, UAE, อุซเบกิสถาน และคาซัคสถาน ในข้อหาช่วยเหลือรัสเซียหลบเลี่ยงมาตรการลงโทษจากการรุกรานยูเครน เป็นแรงกดดันด้านสงครามการค้าที่มีมากขึ้น
• HCOB เผยดัชนี PMI ภาคบริการของฝรงั่ เศสเดือน มิ.ย. ที่ 48.8 จุดลดต่ากว่าเดือน พ.ค. ที่ 49.3 จุด ต่าสุดในรอบ 2 เดือน และต่ากว่าระดับ 50 จุดซึ่งสะท้อนสะภาวะหดตัว โดยเผชิญแรงกดดันจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ
• กระทรวงเศรษฐกิจและการคลังของเกาหลีใต้เปิดเผยว่า ไตรมาส1Q67 เกาหลีใต้มีการลงทุนในต่างประเทศ 15,090 ล้านดอลลาร์ โดยลดลง 14.6%y-y เป็นแรงกดดันต่อการลงทุนทางตรงของไทย
• ในปีนี้ Tesla Motors ได้ลดพนักงานแล้วกว่า 14% อย่างไรก็ตามBloomberg รายงานว่า นาย Elon Murk ตั้งเป้าที่จะลดพนักงานสูงถึง 20% จากผลประกอบการ 1Q24 ที่มีประสิทธิภาพลดลง

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
กิตติ บัวบึง – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #038313
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ภัทรดนัย จตุรพร – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์