Company Quick Comment
JMT (Buy, TP*18.6)  2Q24F คาดทรงตัว เป้าซื้อหนี้น้อยกว่าคาด
• เรามีมุมมอง Negative ต่อข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์ เนื่องจาก i) เป้าหมายลงทุนซื้อพอร์ตหนี้ด้อยคุณภาพของบริษัทต่ำกว่าที่เราประมาณการเดิมมาก ii) คาดการณ์ ECL ปรับตัวลงช้ากว่าที่เราประมาณการเดิม ดังนั้นเราจึงมีการปรับประมาณการกำไรปี 2024-26F ลงเฉลี่ย -14% และปรับ TP24F ลงเหลือ 18.60 บาท อิง P/BV 1x จากเดิม 26.00 บาท เพื่อสะท้อนปัจจัยลบข้างต้น และยังไม่เห็นสัญญาณที่ฟื้นตัวในระยะสั้น แต่ยังคงคำแนะนำ BUY ราคาปัจจุบันปรับตัวลง -43%ytd ซื้อขายเทียบเท่า PBV24F ที่ 0.8x (เทียบกลุ่มหุ้น leasing หลักราว 2x) มองว่าราคาได้สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว


Koraphat Vorachet,AISA: Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Koraphat.vorachet@krungsrisecurities.com 0-2081-2771
Artit Jansawang, AISA : Analyst Registration (No.016475)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Artit.jansawang@krungsrisecurities.com
Suwat Wattanapornprom,AISA: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @krungsrisecurities.com 02-081-2871
Takit Chardcherdsak,AISA: Analyst Registration (No.087636)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and Technical
Takit.Chardcherdsak@krungsrisecurities.com 02-081-2873
Thian Kanokpongsak
Assistant Analyst