มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETขึ้นก่อนแล้วอ่อนทีหลัง: โดยได้แรงหนุนเชิง Sentiment ระยะสั้นจากตัวเลข CPI และ Core CPI สหรัฐเดือนพ.ค.ที่ออกมาในทิศทางชะลอตัวโดยออกมาที่ 3.3% และ 3.4% ลดลงจากเดือนก่อนที่อยู่ที่ 3.4% และ 3.6% ตามลำดับ สะท้อนภาพการปรับตัวลงของระดับราคาสินค้าและบริการ ขณะที่ ที่ประชุม FOMC มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.5% โดยDotplot ชี้คณะกรรมการมองอัตราดอกเบี้ยปีนี้อยู่ที่ระดับ 5.1% ปรับเพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ในรอบการประชุมเดือนมี.ค.ที่อยู่ที่ 4.6% นั่นคืออาจมีการปรับลดดอกเบี้ย 1 ครั้ง ลดลงจากเดิมที่คาดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถึง 3 ครั้ง โดยคณะกรรมการมองอัตราเงินเฟ้อในปีนี้อาจเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.6% เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์เดิมที่ 2.4% อาจกลับมากดดันภาพรวมการลงทุนร่วมกับปัจจัยอื่นๆ ปัจจัยกดดันอื่นนำโดย 1) ภาพการเมืองภายในที่ยัง Overhang หลังศาลรธน.มีคำสัง่ให้ 40 สว.ยื่นบัญชีพยานเพื่อไต่สวนเพิ่มเติมภายในวันที่ 17 มิ.ย. ก่อนจะนัดไต่สวนอีกครั้ง ในวันที่ 18 มิ.ย. และให้มีการพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกลในวันที่ 18 มิ.ย. เช่นกัน นอกจากนี้ยังมีการนัดนายทักษิณ ชินวัตร เพื่อเข้าพบเจ้าพนักงานในความผิดตามมาตรา 112 ทำให้ประเด็นการเมืองยังคงกดดันภาพรวมต่อเนื่อง 2) World Bank ปรับลดคาดการณ์การขยายตัว GDP ไทยปีนี้ จากโต 3.2% เหลือ 2.4% และในปี 2025 จากโต 3.1% เหลือ 2.8% 3) กนง. มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 2.5% ด้วยคะแนนเสียง 6 ต่อ 1 เสียง โดยเห็นว่าระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันสอดคล้องกับสภาพเศรษฐกิจแล้ว มองเศรษฐกิจไทยปี 67 จะเติบโตสูงมีแรงหนุนจากภาคการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวมากกว่าคาดใน 1Q67 และการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐที่เร่งตัวขึ้นในไตรมาส 2 เป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มธนาคาร แต่กดดันกลุ่มการเงิน อสังหาฯ และ ค้าปลีก

กลยุทธ์การลงทุน : 1) Defensive: ADVANC, BEM, CHG, INTUCH 2) ส่งออก: AAI, ITC, STA, TFG, TU 3) บอลยูโร:DOHOME, SAPPE, MINT, NSL, CBG 4) กนง.คงดอกเบี้ย: KBANK, KTB, BBL และ 5) Selective: COM7, SYNEX

แนวรับ-ต้าน
1,300 –1,325

ปัจจัยบวก
+ ที่ประชุมกกร.มีมติต่ออายุสินค้าและบริการควบคุมทั้ง 57 รายการ ใน11 หมวด ต่อไปอีก 1 ปี และยกเลิกการกำหนดราคาน้าตาลทรายหน้าโรงงาน มองเป็นบวกต่อต้นทุนสินค้า บริการ และ การขนส่ง
+ นายกสมาคมโรงแรมไทย ร้องขอให้รัฐช่วยดูแลแหล่งสินเชื่อดอกเบี้ยต่าหรือซอฟต์โลนส าหรับโรงแรมขนาดเล็ก โรงแรมที่มีศักยภาพแต่ไม่ได้การปล่อยสินเชื่อจากธนาคาร พ้รอมทั้งกวดขันกับโรงแรมนอกระบบจดทะเบียนหนุนหุ้นโรงแรม
+ บขส.เปิด 10 กิจกรรมกระตุ้นเดินทางวันหยุดนักขัตฤกษ์ในเดือน ก.ค.-ก.ย. 67 เพื่อตอบรับการท่องเที่ยวในเมืองรองตามนโยบายของรัฐ
+รฟม. เปิดเผยว่า รฟม.ได้เสนอการขึ้นราคาค่าโดยสารให้ ครม.พิจารณาการขึ้นค่าโดยสารเป็นไปตามดัชนีผู้บริโภค ทำให้การขึ้นค่าโดยสารจะมีผลทันทีในวันที่ 3 ก.ค.นี้ โดยอัตราค่าโดยสารอยู่ที่ 17-45 บาท จากปัจจุบันอัตราค่าโดยสารอยู่ที่ 17-43 บาท

ปัจจัยลบ
- รัฐบาลสหรัฐประกาศยกระดับมาตรการคว่าบาตรการขายชิปเซมิคอนดักเตอร์และสินค้าอื่น ๆ ให้แก่รัสเซีย เพื่อสกัดรัสเซียไม่ให้นำชิปไปใช้ผลิตอาวุธสงครามที่ใช้รบกับยูเครน ภาพความกังวลในประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ยังกดดันภาพรวมการลงทุน
- สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ตามการรายงานของไฟแนนเชียลไทมส์ระบุว่า คณะกรรมาธิการยุโรป เตรียมแจ้งให้ผู้ผลิตรถยนต์ทราบว่าจะเก็บภาษีเพิ่มเติมสูงสุด 25% เป็นการชั่วคราวสำหรับยานยนต์ไฟฟ้า (EV) จีนนำเข้าตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 67
- พอล จาค็อบสัน ซีเอฟโอ กล่าวในการประชุมอุตสาหกรรมยานยนต์ระดับโลกของ Deutsche Bank ว่า General Motors คาดการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าในปี 67 อยู่ที่ 250,000 คัน คาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 300,000 คัน
- IEA คาดปริมาณการผลิตน้ามันทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้นและคาดจะแซงหน้าอุปสงค์ใน 10 ปีนี้ส่งผลให้กำลังการผลิตน้ามันสำรองแตะระดับสูงสุดอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน กดดันต่อราคาน้ำมันดิบและหุ้นพลังงานต้นน้ำ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
กิตติ บัวบึง – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #038313
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ภัทรดนัย จตุรพร – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์