แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
SETลงต่อ: ภาพรวมทางฝ่ายมองแรงกดดันหลักมาจากจากการเมืองที่ไม่สงบ, เสถียรภาพของรัฐบาลที่สั่นคลอนจากการไม่สามารถขับเคลื่อนนโยบายต่าง ๆ ได้อย่างชัดเจน ซ้าเติมจากปัญหาเศรษฐกิจที่โตต่าจากโครงสร้างเศรษฐกิจที่ล้าสมัย สอดคล้องกับต่างชาติที่ย้ายเงินทุนไหลออกจากตลาดทุนไทย และการลงทุนทางตรงที่ลดลงหลังบริษัทรถยนต์ญี่ปุ่นที่ไม่แข็งแกร่งขาดการช่วยเหลือจนปิดโรงงานในไทยทางฝ่ายสรุปปัจจัยกดดันวันนี้แบ่งเป็น 1)การเมืองไทยกดดันสัปดาห์นี้มีประเด็นมากมาย ได้แก่ 10 มิ.ย. นายกชี้แจงต่อศาลรัฐธรรมนูญกรณีแต่งตั้งนายพิชิตชื่นบาน,12มิ.ย. พิจารณาคำร้องยุบพรรคก้าวไกล ก่อนที่สัปดาห์หน้าจะพิจารณา ม.112นายทักษิณ ชินวัตรทั้งหมดนี้ทำให้บรรยากาศการซื้อขายของนัลงทุนจะเป็นไปอย่างระมัดระวังเนื่องจากการเมืองไทยคาดเดายากสอดคล้องกับ 2)ต่างชาติทิ้งหุ้นไทยต่อเนื่องโดยต่างชาติขายหุ้นไทยต่อเนื่องกว่า 12 วันทำการ สัปดาห์ที่ผ่านมาขายสุทธิ 6 พันลบ. ทำให้ปิดวันศุกร์ต่างชาติขายหุ้นไทยสุทธิกว่า 8.82 หมื่นลบ. YTD 3)Sentiment เชงิลบจากตลาดหุ้นสหรัฐทั้ง 3 ตลาดด้วยแรงกดดันจากเฟดสาขาแอตแลนต้า เผยคาดการณ์GDPสหรัฐ ไตรมาส 2Q67เพิ่มขึ้นจากเดิม2.6%สู่ 3.1% และการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน พ.ค.ขยายตัว 2.72 แสนตำแหน่ง มากกว่าคาด 1.82 แสนตำแหน่ง ทำให้เกิดแรงกดดันจากคาดว่าเฟดจะไม่เร่งรีบลดดอกเบี้ยนโยบายในปีนี้ 3)ติดตาม ม.หอการค้าเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยซึ่งแนวโน้มยังมีทิศทางปรับตัวลงต่อเนื่อง จากเดือน ก.พ.ที่ 63.8ลดลงสู่เดือน เม.ย. ที่ 62.1 จุด ทำให้ทางฝ่ายมองเป็นปัจจัยลบต่อกลุ่มจับจ่ายใช้สอย นอกจากนี้ตลาดหุ้นไทยยังขาด Sentimentจากฝั่งจีนเนื่องจากปิดทำการในวันไหว้บ๊ะจ่างขณะที่แรงหนุนเข้าซื้อหุ้นไทย ทางฝ่ายมองจาก 1)กลุ่ม Defensiveจากการหนีเข้าสู่หุ้น Betaต่ำ เพื่อปรับพอร์ตการลงทุนให้ผันผวนน้อยกว่าตลาด 2)กลุ่มส่งออกอาหารและท่องเที่ยวมองยังได้ประโยชน์จาก ศก.ยุโรปที่ฟื้นตัว และฤดู High Season ของการท่องเที่ยวยุโรปกระตุ้นการจับจ่ายใช้สอย

กลยุทธ์การลงทุน : 1)Rubber: NER, STA, STGT 2) Defensive: ADVANC, BH, INTUCH 3) กนง.คงดอกเบี้ย:KBANK, KTB4) ยุโรปฟื้น-บอลยูโร:CENTEL, DELTA, KCE, MINT, NSL, SAPPE, TACC, TU, XO 4) Short: AH, CK, IVL, PTTGC, SAT, STEC

แนวรับ-ต้าน
1,320 –1,335

ปัจจัยบวก
+ Eurostat เผย GDP ยูโรโซนงวดไตรมาส 1Q24 เติบโต 0.3%q-q และเติบโต 0.4%y-y จากงวด 4Q23 ที่ 0.00%q-q, +0.2%y-y สะท้อนภาพเศรษฐกิจยูโรโซนที่ฟื้นตัว นอกจากนี้เศรษฐกิจยูโรโซนยังได้แรงหนุนจาก ECB ที่พึ่งลดดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps
+ กระทรวงคลังอยู่ระหว่างพิจารณามาตรการส่งเสริมการใช้พลังงานทางเลือก เช่น Solar Rooftop โดยจะสามารถน าค่าใช้จ่ายมาหักลดหย่อนภาษีได้ ซึ่งจะช่วยส่งเสริมการจับจ่ายใช้สอย และเป็นการส่งเสริมการใช้พลังงานสะอาด
+ ประธานาธิบดี วลาดิเมียร์ ปูติน ของรัสเซียแถลงในวันศุกร์ที่ผ่านมาว่ารัสเซียไม่จำเป็นต้องใช้อาวุธนิวเคลียร์เพื่อให้ได้ชัยชนะกับยูเครน ทำให้แรงกดดันของสงครามว่าจะขยายวงกว้างเริ่มดูจำกัดลง
+ เดือนที่ผ่านมา ราคาของ Soft Commodity ในสหรัฐส่วนใหญ่ปรับตัวลง เช่นข้าว โ พ ด -1. 2 4%m-m, ข้าวสาลี -3.0 7%m-m และน้ำตาล-2.76% มองเป็นบวกต่อกลุ่มส่งออกอาหารและเป็นบวกต่อต้นทุนอาหารสัตว์

ปัจจัยลบ
- Rhodium Group และ Mercator Institute for China Studies ในเยอรมนี เผยว่าบริษัทต่างๆ ของจีนลงทุน 6.8 พันล้านยูโร ใน 27 ประเทศของ EU และสหราชอาณาจักรในปี 2023 ซึ่งถือเป็นระดับที่ต่าที่สุดนับตั้งแต่ปี2010 และเป็นการตอกย้าให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่ย่าแย่ลงระหว่างยุโรปและจีน
- ทาง Suzuki Motors Thailand ได้ประกาศจะยุติการผลิตรถยนต์ในโรงงานประเทศไทยช่วงสิ้นปี2025 โดยจะนำเข้ารถยนต์จากโรงงานประเทศอื่น โดยเฉพาะอินโดนีเซียเข้ามาทำตลาดแทน ทำให้เป็นผลลบต่อการจ้างงานในไทย, นิคมอุตสาหกรรม และไทยเริ่มมีความเสี่ยงด้าน Hub ยานยนต์อาเซียน
- ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาดว่า BOT จะมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยนโยบายที่2.5% ตลอดทั้ง ปี2023 และมุมมองของ BOT จะยังคงมุมมองเดิมเรื่องเศรษฐกิจไทยฟื้ นตัวช้าจากปัญหาเชิงโครงสร้าง และสูญเสียความสามารถทางการแข่งขัน

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
กิตติ บัวบึง – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #038313
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ภัทรดนัย จตุรพร – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์