"รอปัจจัยหลักกลางสัปดาห์"
คาด SET วันนี้ “Sideways” ในกรอบ 1325-1340 จุด สัญญาณภาคแรงงาน US ดีกว่าคาด ทำให้ตลาดกลับมากังวลการลดดอกเบี้ย US ก.ย.อาจล่าช้าออกไป ขณะที่กลางสัปดาห์เกาะติดประชุม กนง. & FED และตัวเลขเงินเฟ้อทั่วโลก โดยกลยุทธ์เน้นสะสมหุ้นที่คาดหวังกำไรขยายตัวดี โดยวันนี้แนะนำ “ADVANC”

วันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐฯรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน พ.ค. ขยายตัว +2.72 แสนตำแหน่ง เร่งขึ้นจากเดือน เม.ย. ที่ขยายตัวเพียง 1.58 แสนตำแหน่ง และสูงกว่าที่ตลาดคาดว่าจะขยายตัวที่ +1.8 แสนตำแหน่ง ส่วนด้านค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมง ปรับเพิ่มขึ้น +4.1%y-y ก็สูงกว่าคาดที่ +3.9%y-y สะท้อนภาพรวมภาคแรงงานสหรัฐฯยังขยายตัวดี และอาจหนุนให้เงินเฟ้อสหรัฐฯยังขยายตัวต่อ

จากตัวเลขภาคแรงงานที่ออกมา ส่งผลให้ตลาดมีความกังวลการปรับลดดอกเบี้ยมากยิ่งขึ้น โดยล่าสุดเครื่องมือ FED WatchTool ให้โอกาสการปรับลดดอกเบี้ยสหรัฐฯ เดือน ก.ย. เหลือเพียง 44.5% จากวันก่อนหน้าที่ 61% และกระตุ้นให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี +14.6bps สู่ระดับ 4.43% สร้างแรงกดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯย่อตัว

โดยสำหรับสัปดาห์นี้คงต้องติดตามการประชุมธนาคารสหรัฐฯ (FED) เกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจ สถานการณ์เงินเฟ้อ แต่ยังคงคาดรอบนี้ FED จะยังคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิมต่อไป นอกจากนี้ยังคงต้องจับตาตัวเลขเงินเฟ้อ CPI, PPI ของทั้ง US, ยูโรโซน และจีน ที่จะรายงานในสัปดาห์นี้ด้วย
ส่วนปัจจัยในประเทศติดตามการประชุม กนง. โดยยังคาดว่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยที่ระดับ 2.5% ตามเดิม หลังเงินเฟ้อไทย พ.ค. ขยายตัวมากกว่าคาด นอกจากนี้อาจต้องเกาะติดความคืบหน้าเกี่ยวกับการเมืองไทย ซึ่งอาจส่งผลให้ตลาดผันผวนได้

Daily Pick : ADVANC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 260 บาท)
คาดกำไรหลัก 2Q24 ที่เติบโตเด่น y-y จากการใช้งานอินเตอร์เน็ตที่สูงขึ้น หลังการควบรวม TTTBB ผสานจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น และการขายต่อยอดที่มากขึ้น รวมทั้ง ARPU ที่มีทิศทางที่ดีขึ้น จากภาวะการแข่งขันที่ลดลง

Pic of the day
โอกาสการลดดอกเบี้ย FED ก.ย. ลดลงสู่ระดับ 44.5%

Eyes on
12 มิ.ย. การประชุม กนง., การประชุม FED, US CPI,
ดัชนีเงินเฟ้อ CPI & PPI ของจีน
13 มิ.ย. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย, US PPI
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซน

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th