ภาวะตลาด : SET Index วานนี้หลุดแนวรับ 1330 (ลงไปต่ำสุดที่ 1325.71) ปิดตลาด -9.91 จุดที่ 1328.41 มูลค่าซื้อขาย 4.5 หมื่นลบ. ทั้งนี้ตลาดขาดปัจจัยบวกใหม่ และกังวลกับความไม่แน่นอนทางการเมือง ซึ่งอาจกระทบการเดินหน้าโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจและการลงทุนในโครงการขนาดใหญ่ภาครัฐ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 3.2 พันล้านบาท

ปัจจัยต่างประเทศ
+ ยูโรโซน : ที่ประชุม ECB ลดดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด ซึ่งเป็นการปรับลดดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 5 ปี
-/+ สหรัฐ : ผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสูงกว่าคาดการณ์...เพิ่มความหวังเฟดลดดอกเบี้ย วันนี้ (7 มิ.ย. จับตารายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรพ.ค.เพิ่ม 1.85 แสนตำแหน่ง อัตราว่างงานทรงตัวที่3.9%
• ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวที่104.1, US bond yield เริ่มนิ่ง หลังลด 5 วันต่อเนื่อง, ดัชนี VIX ลดเป็น 12.58, ตลาดหุ้นสหรัฐชะลอการซื้อขายก่อนมีรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร ส่วนดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์สเช้านี้บวกเล็กน้อย ตลาดหุ้นภูมิภาคเอเชียบวก/ลบในกรอบแคบ

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
+ การกลับมาของกองทุน LTF ในเงื่อนไขที่ดี คาดจะเพิ่มแรงซื้อในตลาด 5-7 หมื่นลบ.ต่อปีส าหรับหุ้น Top 5 ที่เป็นเป้าหมายในการซื้อของกองทุนLTF ประกอบด้วย ADVANC, AOT, BBL, CPALL, CPN ซึ่งทางฝ่ายวิจัยฯ DBSVTH แนะน าซื้อลงทุนทั้ง 5 บริษัท
- การเมืองไทยไม่แน่นอนฉุดความเชื่อมั่นนักลงทุน...ทั้งนี้จะมีการอภิปรายงบประมาณปี 68 ในวันที่ 19-21 มิ.ย.นี้

ปัจจัยติดตาม : สถานการณ์ตะวันออกกลาง, ศาลรธน.นัดพิจารณาต่อไปคดียุบพรรคก้าวไกล 12 มิ.ย.,ศาลรธน.พิจารณาคุณสมบัตินายกฯ,เศรษฐา,อัยการสั่งฟ้องทักษิณคดี 112 นัดส่งตัวฟ้องศาล 18 มิ.ย., การแจกเงินดิจิตอล, การนำ LTF กลับมา, ประชุมเฟด 11-12 มิ.ย., รายงานจ้างงานอกภาคเกษตรสหรัฐวันที่ 7 มิ.ย.นี้

กลุยทธ์: อาจมีการหยุดไหลหรือดีดกลับได้บ้างในโซน 1315/1300...เราประเมินว่าที่แนวรับ 1315/1300 น่าจะมีช่วงหยุดไหลหรือดีดกลับได้บ้างแต่การที่ดัชนีหลุดต่ำกว่า 1330 ท าให้ความเสี่ยงขาลงมีมากขึ้น ซึ่งหากการรีบาวด์ยังไม่สามารถยืนเหนือ 1340-1345/1355-1360 ได้ยังต้องระวังว่าเป็นการลงรอบใหม่ โดยมีแนวรับหลักในระยะกลางที่ 1255 และ 1130 ตามลำดับ หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น KTB, TTCL

หุ้นพืน้ฐานแนะนำลงทุน : KCE ได้อานิสงค์จากเงินบาทอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากมีสถานะเป็นผู้ส่งออกสุทธิ ด้านผลประกอบการ2Q24F มีแนวโน้มดีขึ้น QoQ ผู้บริหารคาดรายได้โต 5%QoQ เพราะมีคำสั่งซื้อที่ส่งมอบไม่ทันใน 1Q24 เข้ามาราว 70 ล้านบาท ด้าน GPM อยู่ในระดับสูงราว 23% จากการประหยัดต้นทุนและบาทอ่อน อัตราภาษีลดลงเพราะได้BOI เข้ามาเพิ่มในเดือนเม.ย. ส่วนแนวโน้ม 2H24F คาดว่ารายได้และมาร์จิ้นจะดีขึ้น HoH แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 45 บาท อิง P/E ปีนี้ที่ 25 เท่า

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829