"สัญญาณจีนดูดีขึ้น"
คาด SET วันนี้ “ลุ้นฟื้นตัว” ในกรอบ 1340-1370 จุด หลังผ่านพ้นการปรับพอร์ต MSCI ผสานตัวเลขเศรษฐกิจ US หนุนการลดดอกเบี้ยมากขึ้น และ PMI จีน บ่งชี้เศรษฐกิจจีนฟื้นตัว อย่างไรก็ดีอาจมีแรงถ่วงจากกลุ่มพลังงานจากการผิดหวังผลประชุม OPEC+ สุดสัปดาห์ ส่วนกลยุทธ์การลงทุน เน้นสะสมหุ้นแนวโน้มกำไรดี โดยวันนี้แนะนำ “HANA”

ช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐฯรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหลายตัว ทั้ง US Core PCE เดือน เม.ย. ออกมาทรงตัวที่ระดับ +2.8%y-y ตามคาด ส่วนดัชนี ISM ภาคการผลิต เดือน พ.ค. ชะลอตัวลงสู่ระดับ 48.7 จุด จาก 49.2 ซึ่งสวนกับตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ 49.5 จุด โดยตัวเลขเศรษฐกิจดังกล่าว ช่วยสนับสนุนโอกาสในการปรับลดดอกเบี้ย US เดือน ก.ย. กลับมาเร่งขึ้นสู่ระดับ 53.5% และทำให้ Dollar Index (DXY) ย่อตัวกลับมาทดสอบระดับ 104 จุดอีกครั้ง เช่นเดียวกับ 10Y-US Bond Yield ที่ลดลงสู่ระดับ 4.4% คาดเพิ่มแรงเก็งสินทรัพย์เสี่ยงมากยิ่งขึ้น

ส่วนด้านจีน วานนี้รายงานตัวเลข Caixin PMI ภาคการผลิต เดือน พ.ค. ปรับตัวขึ้นสู่ 51.7 จาก 51.4 จุด ดีกว่าคาดที่ 51.6 จุด ยังสะท้อนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนต่อเนื่อง คาดเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมต่อตลาดหุ้นเอเชียในช่วงถัดไป

แต่ราคาน้ำมันดิบโลก ย่อตัวแรง หลังผิดหวังการประชุม OPEC+ ที่แม้ว่ามีมติขยายเวลาลดกำลังการผลิต 3.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน ที่จะหมดอายุในสิ้นปีนี้ ไปเป็นสิ้นปีหน้า และขยายระยะเวลาลดกำลังการผลิตแบบสมัครใจของ 8 ประเทศ ที่ราว 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ไปเป็น ก.ย. จากเดิมสิ้นสุด มิ.ย.นี้ แต่จะเริ่มกลับมาเพิ่มกำลังผลิตตั้งแต่ ต.ค. เป็นต้นไป ซึ่งจุดนี้สร้างความกังวลมากขึ้นต่อราคาน้ำมันดิบโลก

Daily Pick : HANA
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 44.75 บาท)
คาดแนวโน้ม 2Q24 ฟื้นตัวได้เบาๆ และคาดเร่งขึ้นในช่วง 2H24 ทั้งจากคำสั่งซื้อสินค้าใหม่ และลูกค้าใหม่ที่จะทยอยเข้ามาตั้งแต่ 2Q24 เป็นต้นไป
กลุ่ม PCBA ยังดีต่อเนื่อง โดยเฉพาะกลุ่มรถยนต์ อุตสาหกรรม และการแพทย์ และยังได้ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มมากขึ้น ดังนั้นประเมินเป็นจังหวะสะสมสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว

Pic of the day
DXY อ่อนค่า สะท้อนโอกาสลดดอก US ก.ย. มากขึ้น

Eyes on
04 มิ.ย. PMI ภาคการผลิตของไทย,
JOLTS Job Openings,
ยอดซื้อภาคโรงงาน US, ยอดซื้อสินค้าคงทน US
05 มิ.ย. PMI ภาคบริการของ US & ยูโรโซน, PPI ของ
ยูโรโซน, ISM ภาคบริการของ US,
การจ้างงานภาคเอกชน US
สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ US

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #44799
Wijit.A@liberator.co.th