มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETไม่ขึ้นไม่ลง: แรงกดดันจากความกังวลนโยบายการเงินตึงตัวในฝั่งสหรัฐฯ หากแต่จำกัดด้วยราคาน้ามันดิบที่ปรับตัวขึ้นและความหวังมาตรการภาครัฐทั้ง นี้คาดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SETIndexจะถูกกดดันจาก USbondyield2 และ 10 ปี ที่ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4.97%และ 4.55%ตามลำดับ ท่ามกลางมุมมองเชิง Hawkishของเจ้าหน้าที่เฟด หลังนายนีล แคชแครี ปธ.เฟดมินนีแอโพลิเผยเขาต้องการเห็นข้อมูลเพิ่มเติมอกีหลายเดือนเพื่อให้มั่นใจว่า เงินเฟ้ออยู่ในทิศทางที่ชะลอตัวลงก่อนที่จะสนับสนุนให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย และไม่ปฏิเสธความเป็นไปได้ที่อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อปรับตัวขึ้นอีกอย่างไรก็ตามมองทางลงจำกัด โดยคาดหุ้นในกลุ่มพลังงานจะได้ Sentimentหนุนจากราคาน้ามันดิบ WTIที่ปรับตัวขึ้น 2.71% ปิดที่ $79.83 ต่อบาร์เรลหลังตลาดคาดว่าการประชุม OPEC+ในวันที่ 2 มิ.ย.67 จะยังคงปรับลดกำลังการผลิตน้ามัน 2.2 ล้านบาร์เรล/วันโดยสมัครใจกอปรกับได้แรงหนุนจากความหวังว่าอุปสงค์น้ามันจะปรับตัวขึ้นในช่วง Driving season ของสหรัฐฯ ขณะที่หุ้นในกลุ่มธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อ SMEมองได้แรงหนุนจากการที่ก.คลังเตรียมมาตรการค้าประกันสินเชื่อ PortfolioGuarantee Scheme (PGS11)โดยบสย. วงเงินโครงการ 5 หมื่นลบ.โดยไม่เกิน 40 ลบ./ราย ระยะเวลาค้าประกันไม่เกิน 10 ปี ค้าประกันตลอดโครงการไม่เกิน 30% และให้ความสำคัญในการค้าประกัน SME รายใหม่ เป็นลำดับแรก เพื่อกระจายการเข้าถึงสินเชื่อ ซึ่งกลไกนี้จะลดความเสี่ยง และเพิ่มหลักประกันให้กับ SMEในการประเมินของธนาคาร และช่วย SMEที่ไม่มีหลักประกันหรือมีไม่เพียงพอ ให้เข้าถึงสินเชื่อได้ทันที ขณะที่วันนี้ติดตามการเผย CPI เดือนพ.ค.67 ของเยอรมนี ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้เงินเฟ้อยูโรโซนและทิศทางอัตราดอกเบี้ยของ ECBโดยตลาดคาดขยายตัว 2.4%y-yเร่งขึ้นจาก 2.2%y-yในเดือนเม.ย.67 รวมถึงติดตามถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด และ BeigeBookในฝั่งสหรัฐฯ

กลยุทธ์การลงทุน :1)มาตรการ SME:BBL,KBANK,SCB2)พลังงาน:PTTEP,SPRC,TOP3)ศก.ยุโรปฟื้น: KCE, MINT, XO, STA4)หวังศก.จีนฟื้น:HANA, PSL, RCL, SCGP 5) FTSE rebalance: BGRIM, CPF, SAWADและ 6) เก็งหุ้นเข้า SET50/100: BA, BCP, ITC

แนวรับ-ต้าน
1,355 –1,370

ปัจจัยบวก
+ครม.เห็นชอบมาตรการและแนวทางการตรวจลงตรา เพื่อส่งเสริมการท่องเที่ยวและกระตุ้นศก.ของประเทศ ตามที่ก.ต่างประเทศเสนอ เช่น การให้สิทธิยกเว้นการตรวจลงตรา สามารถพำนักในประเทศไทยไม่เกิน 60 วันปรับปรุงสิทธิสำหรับนักศึกษาต่างชาติที่เข้ามาเรียนในระดับปริญญาตรีขึ้นไป โดยขยายเวลาพำนักในประเทศไทยหลังการศึกษา 1 ปีเป็นต้น
+ ก.ท่องเที่ยวฯเผยตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. - 26 พ.ค.67 ประเทศไทยมีจ านวนนักท่องเที่ยวสะสมทั้งสิ้น 14.33 ล้านคน สร้างรายได้จากการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวต่างชาติแล้วประมาณ 6.83 แสนลบ.
+ ตามที่นายกฯมีนโยบายที่จะดึงการแข่งขัน F1 เข้ามาจัดที่ไทย สำหรับแผนการจัดแข่ง F1 ของรัฐบาล จะเริ่มจัดการแข่งในปี2571 โดยจัดการแข่ง 3 วัน และจะเพิ่มการแข่งขัน F2 ด้วย
+สมาคมผู้ประกอบธุรกิจค้าปลีกแห่งสหราชอาณาจักรเผยอัตราเงินเฟ้อจากราคาสินค้าในร้านค้าประจำปีชะลอตัวลงสู่ระดับ 0.6% ในเดือนพ.ค. จาก
0.8% ในเดือนเม.ย. ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.64

ปัจจัยลบ
-SCB EIC ปรับลดประมาณการศก.ไทยปี 67 ลงมาที่ 2.5% (ไม่รวม Digitalwallet) จากเดิมที่เคยคาดไว้ 2.7% และเมื่อมองไปข้างหน้า ภาพรวมองค์ประกอบศก.ส่วนใหญ่แผ่วลง โดยเฉพาะการส่งออกสินค้าที่มีแนวโน้มขยายตัวต่าลง และการใช้จ่ายภาครัฐ ซึ่งแม้ว่าจะกลับมาเร่งตัวจากการเร่งรัดเบิกจ่าย แต่ก็ไม่สามารถชดเชยการหดตัวรุนแรงใน 4M67 ได้
-เครือข่ายสหกรณ์ผู้เลี้ยงไก่ไข่ ออกประกาศแจ้งสมาชิกปรับราคาไข่ไก่คละ ณ หน้าฟารม์ เกษตรกร เพิ่มขึ้นอีก 20 สตางค์/ฟอง อยู่ที่ 4.00 บาท/ฟองหรือ ปรับเพิ่มขึ้น 6 บาท/แผง มีผลวันที่ 29 พ.ค.67 ส่งผลให้ทางฝ่ายมองเป็นแรงกดดันต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค
- JPMorgan เชื่อว่านักลงทุนควรพิจารณาเปลี่ยนไปสู่หุ้น Defensive และสินค้าโภคภัณฑ์ เพื่อรอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางที่กำลังจะเกิดขึ้น
- รมต.มหาดไทยลิทัวเนียเผยสมาชิกนาโต 6 ประเทศที่อยู่ติดกับรัสเซียตัดสินใจผนึกกำลังกันจัดตั้ง drone wall เพื่อปกป้องชายแดนของตนเอง

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
กิตติ บัวบึง – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #038313
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ภัทรดนัย จตุรพร – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์