News Feed

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ภาวะตลาดหุ้นรายวัน

28 พ.ค. 2567 08:52:52 683

Market Wrap-Up

SET วันที่ 27 พ.ค.67 ปิด +1.89 จุด อยู่ที่ 1,366.37 จุด มูลค่าการซื้อขาย 34,608 ลบ.ต่างชาติขาย 1,071ลบ.สถาบันซื้อ 390 ลบ.พอร์ตโบรกซื้อ 642 ลบ. NVDR มียอดซื้อสุทธิรวม 92 ลบ. โดยมียอดซื้อสุทธิในหุ้นTRUE,BTS,BGRIM,PTT,BDMS และมียอดขายสุทธิ SCC,DELTA,COM7,PTTEP,JAS มูลค่า Short Sales อยู่ที่ 4,532 ลบ. หุ้นที่มี%ปริมาณ Short สูงคือ GUNKUL,SABINA,IVL โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 15,187 สัญญา ยอดสะสมตั้งแต่ต้นปีต่างชาติ Long สุทธิรวม 61,871 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 575 ลบ.
ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปิดทำการในวันหยุด Memorial Day ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 +0.32% ได้แรงหนุนจากกลุ่มสาธารณูปโภค +1.1%, ยานยนต์ +1% หลัง LSEG คาดมีโอกาส 90% ที่ ECB จะลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม 6 มิ.ย. นี้ เนื่องจากเงินเฟ้อยูโรโซนมีแนวโน้มลดลงสู่ระดับเป้าหมาย 2 %

Market View

ตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปิดทำการในวัน Memorial Day ขณะที่เช้านี้ DJIA Futures +0.1%, S&P500 Futures +0.1% และ Nasdaq Futures +0.2% โดยประเด็นสำคัญสัปดาห์นี้วันพฤหัส รอรายงาน GDP สหรัฐ Q1/67 ครั้งที่ 2 คาด +1.3% & ครั้ง 1 ที่ +1.6% QoQ และวันศุกร์ รายงาน US Core PCE เม.ย. คาดที่ 2.8% YoY, 0.3% MoM ซึ่งเป็นระดับเดียวกับ มี.ค. เพื่อประเมินโอกาสลดดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งล่าสุด CME Fed Watch ชี้โอกาส 44.9% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% ใน ก.ย. หลังสัปดาห์ก่อนรายงาน PMI ภาคผลิต & บริการ และตลาดแรงงานสหรัฐมีสัญญาณแข็งแกร่ง อาจส่งผลให้เงินเฟ้อสหรัฐลดลงช้ากว่าคาด
ตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ได้แรงหนุน หลังโอลี เรห์น คณะกรรมการ ECB และ ฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ ECB หนุนให้ลดดอกเบี้ยในการประชุม 6 มิ.ย. หลังเงินเฟ้อยูโรโซนมีแนวโน้มลดลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2 % โดยวันศุกร์นี้ รอรายงาน Core CPI ยูโรโซน พ.ค. คาดทรงตัวที่ 2.7% YoY ซึ่งเป็นระดับเดียวกับ เม.ย.
ตลาดหุ้นเอเชีย ดัชนีนิเกอิวานนี้ +0.66% ได้แรงหนุนจากกลุ่มเทคโนโลยี ขณะที่ Japan Bond Yield 10 ปี ปรับขึ้นอยู่ที่ 1.017% หลังอดีตคณะกรรมการ BOJ ท่านหนึ่งคาด BOJ มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ในปีนี้ ส่วนดัชนีเซี่ยงไฮ้วานนี้ +1.14% ตอบรับรายงานกำไรภาคอุต ฯ เม.ย. +4.3% YoY
SET +0.14% ปริมาณการซื้อขาย 46 หมื่น ลบ. ต่างชาติขาย 1,071 ลบ.สถาบันซื้อ 390 ลบ.พอร์ตโบรกซื้อ 642 ลบ. ได้แรงหนุนจากกลุ่ม ICT +0.86% นำโดย TRUE รับข่าวบวกยอดจองซื้อหุ้นกู้ล็อตใหม่ของบริษัทดีกว่าคาดการณ์ ส่วนกลุ่มโรงไฟฟ้าได้แรงหนุน หลัง Single Pool Gas มีผลบังคับใช้ใน Q2 นี้ จะช่วยลดต้นทุนก๊าซได้ ขณะที่ค่าไฟฟ้าได้ปัจจัยหนุนจากค่า FT ที่ปรับขึ้น โดยภาพรวมปริมาณการซื้อขายชะลอตัว ระหว่างรอประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยของ ECB , FED จากรายงานตัวเลขเงินเฟ้อในสัปดาห์นี้ ขณะที่ผลการประชุม ครม.เศรษฐกิจนัดแรกวานนี้ ยังไม่มีบทสรุปมาตรการใหม่ที่ชัดเจน ประเด็นสำคัญที่ติดตามสัปดาห์นี้ วันพุธ อัยการสูงสุดนัดฟังคำสั่งคดี ม.112 ของทักษิณ , วันศุกร์ MSCI รีบาลานท์ ส่งผลให้ LH, BTS, MTC ถูกถอดจาก Global Standard Index และดัชนีมีโอกาสผันผวนสูงในช่วงปิดตลาด

Daily Strategy

ประเมินดัชนี SET ทรงตัวในกรอบแนวรับ 1,360 แนวต้าน 1,370 – 1,375 ระหว่างรอตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ & ยุโรปในช่วงสุดสัปดาห์นี้ แนะนำทยอยซื้อ CK,STEC,TASCO คาดได้ประโยชน์จากงบลงทุนภาครัฐ / เก็งกำไร SPRC, BLC, BKCI มีสัญญาณบวกทางเทคนิค
PLUS* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย IAA Consensus 8.20 บาท) ผลประกอบการ 1Q67 ที่ออกมาต่ำกว่าคาดจากออเดอร์ที่ถูกเลื่อนการรับรู้ไปใน 2Q67 และ SG&A สูงจากการออกงาน exhibition อย่างไรก็ตามราคาหุ้นปัจจุบันได้ลงมาสะท้อนผลลัพธ์ดังกล่าวแล้ว โดยในช่วง 2Q67-3Q67 จะเห็นภาพของการเติบโต QoQ, YoY จากออเดอร์ลูกค้าในสหรัฐฯ และยุโรปที่มากขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล ผู้บริหารคาดในปี 67 รายได้จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญที่ระดับ 40-50% ยกลยุทธ์การเติบโตจะมาจากการขยายช่องทางการตลาด ควบคู่ไปกับการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ โดยสินค้าในกลุ่มขวด PET น้ำมะพร้าว 100% แบรนด์ COCO ROYAL จะเติบโตจากตลาดจีน และเครื่องดื่มน้ำผลไม้ผสมวุ้นมะพร้าวแบรนด์ MABU COCO เติบโตได้ดีในกลุ่มยุโรปและตะวันออกกลาง รวมถึงแผนการขยายสาขาที่ขายในห้าง Walmart สหรัฐอเมริกาให้ครอบคลุมมากขึ้น
SKR (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 14.80 บาท) กำไรสุทธิ 1Q67 อยู่ที่ 237 ลบ. (+11.63% YoY, +19.70% QoQ) +YoY จากการรักษาโรคซับซ้อน/ค่าเหมาหัวประกันสังคมที่ +10%(ตั้งแต่ 1พ.ค.66)/ Mobile Hospital ส่วนภาพ QoQ เป็นบวกเช่นกันแม้ไม่ใช่ฤดูกาลแต่ 4Q66 มีรายการจำนวนเงินรับจริงที่ต่ำกว่าที่ Accrual ไว้ ราว -80 ลบ. ส่วนภาพรวมปี67 เรายังคาดรายได้+11%YoY กำไรสุทธิ+14%YoY มีปัจจัยขับเคลื่อน จาก 1.จำนวนเตียงที่จะเพิ่มขึ้น โดยในปีนี้คาดเพิ่มอีก 100 เตียง (ที่ sikarin หาดใหญ่/ใช้ facility เดิม) รวมถึง 96 เตียงในปีก่อนปี66 2.โมเมนตัมการเติบโตของ Mobile Hospital ( Smart Check Up/ Smart Dental) และจำนวน SSO ที่ยังมีโอกาสสูงขึ้นจากจำนวนหัวที่เหลือจากโควต้าที่ 2.6 แสนราย และการรักษามีความซับซ้อนหนุน rev. per bill โดย SKR เป็นหนึ่งในศุนย์รับส่งต่อผู้ป่วย5โรคซับซ้อน(คาด 15,000 บาท/RW จากค่าเฉลี่ยปกติ 12,000 บาท/RW)

Daily Key Factors

Oil Update(0) ตลาดน้ำมันนิวยอร์ควานนี้ปิดทำการในวัน Memorial Day ขณะที่ WTI Futures เช้านี้ +0.25% อยู่ที่ $78.75 / บาร์เรล

Gold Update(0) ตลาดทองคำนิวยอร์ควานนี้ปิดทำการในวัน Memorial Day ขณะที่ Gold Spot เช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ $2,351/ออนซ์

Fund Flow(-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -119.35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -29.25 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโดฯ -81.71ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -8.39 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านีทรงตัวอยู่ที่ 36.56 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 4.464 %

(+) ดัชนี BDI วานนี้ +1 จุด อยู่ที่ 1,797

(+) BitCoinเช้านี้ +0.91% อยู่ที่ 69,404 ดอลลาร์สหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

27 พ.ค. สภาพัฒน์ รายงานภาวะสังคมไทย ไตรมาส 1/67

31 พ.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

สัปดาห์ที5 สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนี

ความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

ต่างประเทศ

27 พ.ค. US วันระลึกถึงทหารที่จากไป

28 พ.ค. USรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซี ( พ.ค.)

30 พ.ค. US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 1)

US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

31 พ.ค. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน ( พ.ค.)

EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) ( พ.ค.)

US ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) (เม.ย.)

Theme Strategy

Theme หุ้นเด่นปี 2567 รัฐบาลออกมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อ ด้านส่งออกมีโอกาสกลับมาขยายตัว ท่องเที่ยวฟื้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหวัง Flow ไหลกลับหลังธนาคารกลางหลักมีโอกาสเริ่มปรับลดดอกเบี้ย

(1) กลุ่มการอุปโภคบริโภค ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศ CPALL, CPAXT*, CPN*, CRC, ICHI*, NSL*

(2) กลุ่มส่งออก ได้ประโยชน์จากตัวเลขส่งออกที่คาดฟื้นตัว AAI*, ITC*, TU, COCOCO*, PLUS*, OSP*, SAPPE*, KCE*

(3) กลุ่มท่องเที่ยว ได้ประโยชน์จากมาตรการ Free Visa AOT*, CENTEL*, ERW*, SPA*, SISB*, WPH*

(4) กลุ่ม Leasing ได้ประโยชน์จากการยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น MTC*, TIDLOR*

(5) กลุ่มโรงไฟฟ้า ได้ประโยชน์จากต้นทุนก๊าซฯ ลดลง BGRIM*, GPSC*

(6) กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม/ EV ได้ประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิต สงครามการค้า AMATA, WHA

**หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio May 2024: GFPT*, SAPPE*, ITC*, BTG*, CPALL, KLINIQ

Analysts

Apichai Raomanachai