สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(23 พฤษภาคม 2567)--- บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (InnovestX) ออกบทวิเคราะห์ประจำวันที่ 23 พ.ค. 2567 เปิดเผยว่า SET สร้างสัญญาณลบทางเทคนิค หลังหลุดแนวรับบริเวณ 1377 จุด ลงมา ด้านระยะสั้นมีโอกาสรีบาวด์ได้บ้าง แต่มองการฟื้นตัวถูกจำกัดที่กรอบบนบริเวณแนวต้าน 1380 และ 1385 จุด ตามลำดับ ด้านกรอบล่างมีจุดติดตามบริเวณแนวรับ 1365 จุด หากต่ำกว่า จะเป็นสัญญาณลบต่อ และมีแนวรับถัดไปที่ 1360 จุด

ประเด็นสำคัญ
• รายงานการประชุม Fed 30 เม.ย.-1 พ.ค. บ่งชี้ว่า คกก. Fed กังวลเงินเฟ้อและไม่มั่นใจว่าเงินเฟ้อจะชะลอตัวลงมากพอที่จะทำให้ Fed ลด ดบ. ได้หรือไม่ ทำให้ตลาดวิตก Fed อาจตรึง ดบ. ที่ระดับสูงเป็นเวลานาน
• EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.8 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 2.5 ล้านบาร์เรล
• CPI ของอังกฤษ เม.ย. +2.3%YoY ชะลอลงจาก +3.2%YoY ใน มี.ค. แต่สูงกว่าคาด ทำให้ตลาดมองลดโอกาสที่ BoE จะลด ดบ. ลงใน มิ.ย.
• จีนเตรียมปรับขึ้นภาษีนำเข้ารถยนต์ที่ใช้น้ำมันเบนซินขนาดใหญ่เป็น 25% ในขณะที่จีนเผชิญกับภาษีนำเข้ารถยนต์ของสหรัฐที่สูงขึ้นอย่างมาก และอาจถูกเก็บภาษีนำเข้าเพิ่มขึ้นใน EU
• NVIDIA รายงานกำไร 1Q68 (สิ้นสุด เม.ย. 67) ที่ 1.49 หมื่นล้านเหรียญ ดีกว่าตลาดคาด พร้อมประกาศแผนแตกหุ้นบริษัท 10 ต่อ 1 มีผลหลังวันที่ 7 มิ.ย. และเพิ่มการจ่ายเงินปันผล
• ครม. อนุมัติออก พ.ร.บ.รายจ่ายเพิ่มเติมปี 67 ใช้โครงการดิจิทัลวอลเล็ต ด้าน ก. คลัง เสนอ ครม. 28 พ.ค. ทำดิจิทัลวอลเล็ตกระตุ้น ศก.
• นายกฯ นัดประชุม ครม. ศก. นัดแรก 27 พ.ค. หารือแนวทางในการกระตุ้น ศก. หลังตัวเลข GDP ไทย 1Q67 ขยายตัวเพียง 1.5%YoY ซึ่งอยู่ในระดับชะลอตัว โดย ก. คลังมอง ศก. ควรได้รับการกระตุ้นต่อเนื่อง
• FETCO-สมาคม บลจ. ระบุทุกฝ่ายเห็นชอบแพ็กเกจ Tax Saving Fund ใช้เกณฑ์ใกล้เคียง LTF ลงทุนหุ้นไทย 100% เตรียมหารือ รมว.คลัง พิจารณาใน 1-2 สัปดาห์

กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET ยังแกว่งตัวเคลื่อนไหวในกรอบ หลังขาดปัจจัยชี้นำและสิ้นสุดเทศกาลประกาศผลประกอบการ 1Q67 ของ บจ. แล้ว ขณะที่ประเด็นในประเทศลุ้นอาจมีแรงเก็งกำไรในหุ้นขนาดใหญ่จากความคาดหวังข่าวความคืบหน้าการจัดตั้งกองทุน LTF นอกจากนั้นตัวเลขเศรษฐกิจในต่างประเทศเองก็มีแนวโน้มชะลอตัวลง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy”

แนวรับ-ต้าน
1365/1360 – 1380/1385

ล็อคเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
ตลาดหุ้นไทยจะแกว่งตัวในกรอบ หลังขาดปัจจัยชี้นำและสิ้นสุดเทศกาลประกาศงบ 1Q67 โดยสัปดาห์นี้รอลุ้นข่าวความคืบหน้าการฟื้น LTF กลับมาอีกครั้ง ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 3 ธีมหลัก ดังนี้
1) หุ้น Big Cap. ซึ่งกำไร 1Q67 ออกมาดีกว่าตลาดคาด และ 2Q67 มองกำไรจะยังสามารถเติบโตทั้ง YoY และ QoQ อีกทั้ง Valuation ยังไม่แพง เลือก MINT ADVANC TU BEM CPF
2) สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและต้องการเก็งกำไรหุ้น Mid-Small Cap. ซึ่งคาดกำไร 2Q67 จะมีแนวโน้มเติบโตดีทั้ง YoY และ QoQ เลือก KCE BTG OSP HMPRO TIDLOR
3) สถานการณ์ในตะวันออกกลางเริ่มเบาบางลง ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Bent ปรับตัวลดลงมาอยู่ในกรอบล่างของช่วง 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งมองยังสามารถมีหุ้นน้ำมันสำหรับป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ได้ ดังนั้นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จึงยังคงเลือกหุ้นน้ำมันขั้นต้นอย่าง PTTEP

Daily top picks
KCE มองกำไรจะเติบโตแข็งแกร่งสุดในกลุ่ม ปี 2567 คาดกำไรปกติโตเด่น 44.7%YoY โดย 2Q67 คาดกำไรเติบโตทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากคำสั่งซื้อค้างส่งของ special grade PCB (HDI) ที่มีมาร์จิ้นสูง ส่วน 3Q67 เข้าสู่ High Season และ 4Q67 คาดอัตรากำไรขั้นต้นทำจุดสูงสุดจากมาตรการลดต้นทุน

CPALL มองราคาหุ้นยัง Undervalue ปัจจุบันซื้อขาย PER 67F ระดับ 23 เท่า (-2S.D. ค่าเฉลี่ย PER 10 ปี) สวนทางกำไรที่แข็งแกร่ง โดยปี 2567 คาดมีกำไรปกติ 2.3 หมื่นลบ. โต 28%YoY จากยอดขายและมาร์จิ้นที่ดีขึ้น อีกทั้งมีดอกเบี้ยจ่ายลดลง ซึ่งประมาณการยังไม่รวม upside จากโครงการดิจิทัล