มุมมองตลาดหุ้นวันนี้
SETแกว่งออกข้าง ลุ้นอิงแดนบวก: โดยลุ้นแรงหนุนจากการประชุมครม.และความคืบหน้ากองทุนลดหย่อนภาษี หากแต่ลดทอนจากการที่เจ้าที่เฟดส่งสัญญาณว่าควรรอหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับการชะลอตัวของเงินเฟ้อก่อนลดอัตราดอกเบี้ยทั้งนี้มอง SET Indexมีแนวโน้มได้แรงหนุนจากการประชุมครม. หลังเลขาธิการฯ EECเผยสิทธิประโยชน์ใน EECคาดจะเข้าสู่การพิจารณาในวันนี้เพื่อรับทราบประกาศในราชกิจจาฯและมีผลบังคับใช้ภายในเดือนนี้ จากนั้นจะเป็นกระบวนการตั้งคณะกรรมการเจรจาฯกับเอกชนแต่ละราย เพื่อเริ่ม ให้สิทธประโยชน์ EECได้ตั้งแต่เดือนมิ.ย.67 เป็นต้นไป โดยขณะนี้มีนักลงทุนจากทั่ว โลกสนใจประมาณ30 ราย จำนวน 34 โครงการมูลค่าลงทุนกว่า 2 แสนลบ. ขณะที่ด้านสำนักงบฯจะเสนอครม.เกี่ยวกับงบฯปี 67 วงเงิน 1.22 แสนลบ. เพื่อมาใช้ดำเนินโครงการเงินดิจิทัลวอลเล็ต นอกจากนี้ มองหุ้นในกลุ่ม Big Cap. จะได้ Sentimentหนุนจากการที่สมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC) เผยว่าสมาคมเตรียมนำข้อสรุปทิศทางในการนำเสนอกองทุนรวมลดหย่อนภาษีเพื่อหารือร่วมกับกับ FETCO, ก.ล.ต. และตลท. รวมทั้งหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุนในวันนี้ อย่างไรก็ตาม มองทางขึ้นจำกัด โดยการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมีแนวโน้มถูกกดดันจาก1)USBond yield 2 และ 10 ปีที่ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4.85% และ 4.45% ท่ามกลางความกังวลนโยบายการเงินตึงตัวของเฟด หลังนายฟิลิป เจฟเฟอร์สัน และนายไมเคิล บาร์ รองปธ.เฟด รวมถึงนายราฟาเอล บอสติก ปธ.เฟดแอตแลนตา ต่างให้มุมมองที่สอดคล้องกันคือ ยังเร็วเกินไปที่จะบอกได้ว่าเงินเฟ้อกำลังอยู่ในทิศทางขาลง และจำเป็นต้องดำเนินนโยบายคุมเข้มด้านการเงินต่อไปอีกระยะหนึ่งขณะที่วันที่ 23 พ.ค.67 ติดตามรายงานการประชุม FOMCซึ่งอาจบ่งชี้สัญญาณเพิ่มเติมและ2)ความกังวลว่าการเสียชีวิตของปธน.อิหร่าน อาจยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง สอดรับกับวานนี้ที่ราคาทองคำขึ้นมาท า All time high ที่ $2,450 ต่อออนซ์

กลยุทธ์การลงทุน : 1) นิคมฯและเกี่ยวเนื่อง:AMATA, WHA, WHAUP 2) ศก.ยุโรปฟื้น:DELTA, SAPPE, STA, TU3)เก็งหุ้นเข้าSET50/100: BA, ITC, JAS, PRM 4) Spending: CPALL, DOHOME, TNP และ 5) Big Cap.: ADVANC, KBANK, GULF, PTT

แนวรับ-ต้าน
1,370 –1,390

ปัจจัยบวก
+ สภาพัฒน์ประเมินโครงการดิจิทัล วอลเล็ตอาจช่วยเสริมศก.ไทยในปีนี้ให้เติบโตได้เพิ่มข้ึนราว 0.25% จากกรณีฐานที่ 2-3%
+ ททท.ผนึก 12 หน่วยงานภาครัฐ เพื่อให้เกิดการบูรณาการกระตุ้นการท่องเที่ยวเมืองรอง โดยกำหนดเป้าในเชิงสัดส่วนของรายได้ทางการท่องเที่ยวของเมืองรองอยู่ที่ประมาณ 30% หรือประมาณ 3.3 แสนลบ.ของเป้าหมายรายได้ตลาดในประเทศปี 2567 ประมาณ 1.2 ล้านลบ.
+ SDIC Mining Investment อยู่ระหว่างเจรจาซื้อสิทธิเหมืองแร่โปแตชจากITD ราว 400 ล้านดอลลาร์มองเป็นปัจจัยบวกระยะสัน้ กับทาง ITD ซึ่งปัจจุบันขาดสภาพคล่อง อีกทั้ง มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อเจ้าหนี้ของ ITD คือ BBL, KBANK, KTB และ SCB เนื่องจากสินเชื่อที่ปล่อยให้กับITD จะลดความเสี่ยงที่จะตกชนั้ เป็น NPL
+ นายเบน บรอดเบนท์ รองผู้ว่าการ BoE เผยอัตราดอกเบี้ยของ UK อาจมีการปรับลดในช่วงซัมเมอร์นี้ ตราบใดที่ข้อมูลทางศก.ยังคงมีพัฒนาการไปตามที่เจ้าหน้าที่คาดหวังไว้

ปัจจัยลบ
- ศูนย์วิจัยกสิกรไทยเผยหากมีการปรับข้ึนค่าจ้างขั้นต่าเป็น 400 บาท/วันทั่วประเทศและมีผลบังคับใช้จริงในเดือนต.ค.67 คาดจะส่งผลกระทบต่อต้นทุนของผู้ประกอบการ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อไปยังการจ้างงาน การลงทุน รวมถึงส่งผลให้เงินเฟอ้ เพิ่มสูงข้ึน ขณะที่ผลบวกต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคจากแรงงานที่ได้รบั ค่าจ้างเพิ่มขึ้นอาจมีไม่มากนัก
- จีนประกาศคว่าบาตรโบอิ้งและบริษัทสหรัฐฯอีก 2 แห่ง ฐานขายอาวุธให้ไต้หวันโดยเป็นการเพิ่มบริษัทเหล่านี้ลงในรายชื่อบริษัทที่ไม่น่าไว้วางใจ ซึ่งความเคลื่อนไหวดังกล่าวมีขึ้นในวันเดียวกับที่ปธน.คนใหม่ของไต้หวันรับตำแหน่ง
- รายได้ทางการคลังของจีนลดลง 2.7% y-y ในช่วง 4M67 หลังจากที่ลดลง 2.3% y-y ในช่วง 3M67 นับเป็นสัญญาณบ่งชี้ของการฟื้นตัวทางศก.ที่ไม่สม่าเสมอ

ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน
ธรีดา ชาญยิ่งยงค์- นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และทางเทคนิค #9501
ชุติกาญจน์ สันติเมธวิรุฬ, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน และทางเทคนิค #37928
กิตติ บัวบึง – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #038313
พศุตม์ โงวิวัฒน์ชัย, CISA – นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #127632
ฐนพงษ์ แซ่โล้ – ผู้ช่วยนักวิเคราะห์
ภัทรดนัย จตุรพร – ผู้ช่วยนักวิเคราะห