สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(16 พฤษภาคม 2567)------ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศให้อันดับเครดิตแก่พันธบัตรประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน ของธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทยหรือ EXIM (อันดับเครดิตภายในประเทศที่ ‘AAA(tha)’/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ) ที่ ‘AAA(tha)’ โดยพันธบัตรดังกล่าว จะออกภายใต้โครงการพันธบัตรประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน Medium-Term Note (MTN) มูลค่าโครงการรวม 3 หมื่นล้านบาท ของ EXIM ซึ่งได้รับการจัดอันดับเครดิตโดยฟิทช์ที่ ‘AAA(tha) ’ พันธบัตรไม่ด้อยสิทธิดังกล่าวอาจจะแบ่งออกเสนอขายเป็นชุด โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อนำเงินที่จะได้จากการออกพันธบัตรไปใช้เพื่อการดำเนินกิจการทั่วไปของธนาคาร

ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
ฟิทช์ให้อันดับเครดิตพันธบัตรไม่ด้อยสิทธิดังกล่าวในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาว (National Long-Term Rating) ของ EXIM เนื่องจากพันธบัตรดังกล่าวจะเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร อีกทั้งยังสอดคล้องกับอันดับเครดิตปัจจุบันของพันธบัตรไม่ด้อยสิทธิสกุลเงินบาทของธนาคารที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตโดยฟิทช์และสอดคล้องกับเกณฑ์การจัดอันดับเครดิตสำหรับธนาคารของฟิทช์

อันดับเครดิตภายในประเทศของ EXIM ได้รับแรงหนุนจาก อันดับเครดิตสนับสนุนจากรัฐบาล (Government Support Rating หรือ GSR) ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อของฟิทช์ว่ามีความเป็นไปได้สูงที่รัฐบาลจะให้การสนับสนุนธนาคารหากจำเป็น GSR และ IDR ของธนาคารนั้นเท่ากันกับอันดับความน่าเชื่อถือของประเทศไทย (BBB+/แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ/F1) EXIM มีสถานะเป็นธนาคารรัฐและจัดตั้งขึ้นโดยพระราชบัญญัติจัดตั้งเฉพาะ รวมทั้งกระทรวงการคลังยังเป็นผู้ถือหุ้นทั้งหมดของธนาคารและมีอำนาจควบคุมการบริหารงานและกำหนดกลยุทธ์ของธนาคาร

อันดับเครดิตภายในประเทศของ EXIM ยังได้รวมการพิจารณาถึงสถานะโครงสร้างเครดิตที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล เมื่อเทียบกับผู้ออกตราสารรายอื่นของประเทศไทยที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศด้วย อันดับเครดิต AAA(tha) ของ EXIM สะท้อนว่าความเสี่ยงของธนาคารที่จะผิดนัดชำระหนี้อยู่ในระดับต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับธนาคารและบริษัทรายอื่นในประเทศไทย

สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมของปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิตและปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคตของ EXIM สามารถหาเพิ่มเติมได้จากรายงานอันดับเครดิตล่าสุดหัวข้อ ‘ฟิทช์คงแนวโน้มอันดับเครดิตสากลระยะยาวของธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทยที่ 'BBB+' แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ’ (“Fitch Affirms Thai EXIM at 'BBB+'; Outlook Stable”) ลงวันที่ 28 กันยายน 2566

ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบหรือส่งผลให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน)
อันดับเครดิตของพันธบัตรประเภทไม่ด้อยสิทธิของ EXIM อาจถูกปรับลดอันดับหากอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของธนาคารถูกปรับลดอันดับ

ฟิทช์อาจปรับลดอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของ EXIM หากแนวโน้มโอกาสในการให้การสนับสนุนแก่ธนาคารจากรัฐบาลปรับตัวลดลง โดยเหตุการณ์ดังกล่าวอาจเกิดจากการที่รัฐบาลลดสัดส่วนการถือหุ้นในธนาคารลงอย่างมีนัยสำคัญ การลดบทบาทของธนาคารในการสนับสนุนนโยบายรัฐบาลและความเชื่อมโยงกับรัฐบาลหรือหากมีการเปลี่ยนแปลงสถานะทางกฏหมายของธนาคารจากการเป็นสถาบันการเงินเฉพาะกิจ อย่างไรก็ตามฟิทช์เชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงของโอกาสในการให้การสนับสนุนไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะปานกลาง

ทั้งนี้การปรับลดอันดับเครดิตภายในประเทศก็จะขึ้นอยู่กับการทบทวนการประเมินความแข็งแกร่งของโครงสร้างเครดิตของ EXIM เปรียบเทียบกับบริษัทหรือธนาคารอื่นที่ได้รับการจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ ด้วยเช่นกัน

ปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงบวกหรือส่งผลให้เกิดการปรับเพิ่มอันดับเครดิต (ปัจจัยเดียวหรือหลายปัจจัยรวมกัน)
อันดับเครดิตภายในประเทศของพันธบัตรประเภทไม่ด้อยสิทธิของ EXIM ไม่มีโอกาสที่จะได้รับการปรับเพิ่มอันดับเครดิตเนื่องจากเป็นอันดับเครดิตที่อยู่ในระดับสูงสุด

วันที่มีการประชุมพิจารณาอันดับเครดิต
27 กันยายน 2566

อันดับเครดิตที่มีความเชื่อมโยงกับอันดับเครดิตอื่น
อันดับของ EXIM มีความเชื่อมโยงกับโครงสร้างอันดับเครดิตของประเทศไทย