ภาวะตลาด : SET Index วานนี้ปิด 1370.67 (-11.38 จุด) โดยลงไปต่ำสุดที่ 1366.93 หุ้นใหญ่ที่มีน้ำหนักกดตลาด ได้แก่ PTT, ADVANC, GULF,BDMS, CPN, BJC, EGCO ฯลฯ รวมถึง MSCI rebalancing รอบก.พ.24 ที่มีผล ณ ราคาปิดวันที่ 29 ก.พ. ปรับหุ้นใหญ่ คือ BJC, OSP และ BANPUออกจาก MSCI Global Standard นอกจากนั้นมีปัจจัยด้านเทคนิคกดดัน เนื่องจาก SET หลุดแนวรับสำคัญที่ 1376-1372 รวมถึงขายลดความเสี่ยงก่อนสหรัฐประกาศดัชนี PCE นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 4.3 พันลบ. สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 668 ลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ
• สหรัฐ : ดัชนี PCE ม.ค.24 เพิ่มขึ้น +0.3%MoM, +2.4%YoY (จาก +2.6%YoY ในเดือนธ.ค.) ส่วน Core PCE เพิ่ม +0.4%MoM, +2.8%YoY (จาก+2.9%YoY ในเดือนธ.ค.) เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้; ค่าเงินดอลลาร์แข็งขึ้น สะท้อนคาดการณ์เงินเฟ้อ PCE ขยับขึ้น MoM
• สหรัฐ : ตลาดประเมินว่าเฟดจะเริ่มลดดอกเบี้ยเดือนมิ.ย.นี้ โดยทั้งปีจะปรับลด 0.75%-1.00%

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น
• ธปท.ระบุว่าศก.ไทยเดือนม.ค.24 ปรับตัวดีขึ้นจากธ.ค.23 แต่ยังขยายตัวต่ำ ลงทุนภาคเอกชนและส่งออกดีขึ้น การบริโภคในภาคบริการยังขยายตัวตามการท่องเที่ยว การผลิตภาคอุตสาหกรรมหดตัวน้อยลง ส่วนการใช้จ่ายและลงทุนภาครัฐยังหดตัว
- กำไรสุทธิบจ.4Q23 ที่รายงานแล้ว ลดลง -36.8%QoQ, ทรงตัว YoY ส่วนทั้งปี 23 หดตัว -7.7% ต่ำกว่าคาด
+ KBANK ประกาศจ่ายปันผล 2H23 เท่ากับ 6 บาท/หุ้น ขึ้น XD 22 เม.ย.24 ณ ราคา 123 บาท คิดเป็น DY รอบนี้4.9% (จ่ายระหว่างกาลไปแล้ว 0.50บาท สำหรับทั้งปี 23 จ่ายปันผล 6.50 บาท/หุ้น)

ปัจจัยติดตาม : โครงการดิจิตอลวอลเล็ต & แลนด์บริดจ์, สถานการณ์ตะวันออกกลาง, ดัชนี PMI ภาคผลิตและบริการเดือนก.พ.ของจีนวันที่ 1 มี.ค.,แถลงการณ์ประธานเฟดรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรส 6-7 มี.ค.24

กลุยทธ์: ระยะสั้นมีสิทธิรีบาวด์แต่ระยะทางอาจจำกัดด้วยโครงสร้างขาลงในระยะกลาง... SET หลุดแนวรับ 1376-1372 ท าให้เข้าสู่ทิศทางลงชัดเจนขึ้น แต่ระยะสั้นมากมีโอกาสรีบาวด์ก่อนลงต่อ แนวรับ 1365/1360 แนวต้าน 1380-1390/1396 หุ้นเด่นทางเทคนิควันนี้เป็น BDMS, TKN

หุ้นพื้นฐานแนะนำลงทุน : AMATA ก าไรสุทธิ4Q23 ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานปี23 เพิ่มขึ้นเป็น 8.6 พันล้านบาทจาก 3.1 พันล้านบาทในปี22...แนวโน้มกำไรสุทธิปี24F สดใส โดยในปี23 ยอดขายที่ดินสูงมากถึง 1,854 ไร่ เพราะมีเงินลงทุนต่างชาติเข้ามามากขึ้นเราคาดว่ายังมีโมเมนตัมดีต่อในปีนี้บริษัทมีbacklog สิ้นปี23 สูงถึง 14.3 พันล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะโอนรับรู้รายได้แข็งแกร่งในปี24F-25F คาดกำไรสุทธิปี 24F โต +67%YoY คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 30 บาท ซึ่งมีส่วนลด 20% จาก RNAV

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel 02 587 7829