ITEL (Idea)
อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม

การเติบโตรอบใหม่เริ่มขึ้นแล้ว
วันนี้เรามีออก Idea call สำหรับ ITEL มองปัจจัยกระตุ้น (Catalysts) ราคาหุ้นเป็น 3 ช่วงเวลา
ระยะสั้น: กำไร 4Q23 คาดจะเติบโต 18% YoY 32% QoQ เป็นไปตามฤดูกาลและการส่งมองงานเพิ่ม แต่ยังมีโอกาสเป็นไตรมาสที่สูงสุดลำดับ 2 (Second Best) ของ ITEL ได้ และมากกว่าที่ประเมินไว้ 10%

ระยะกลาง: แบ่งเป็น 3 ประเด็นหลัก 1) งบประมาณภาครัฐกลับมาปกติ 2) การทำ IPO ของ Blue Solution ที่ดีเลย์มาจากปีก่อน 3) การรวมกำไรของ GLS เข้าเต็มปี 2024 และมี Upside จากกำไรพิเศษอีกต่อ

ระยะยาว: มองการเติบโตของ GLS หนุน โดยบริษัทตั้งเป้าหมายรายได้ที่ 300-400 ล้านบาท และอัตรากำไรสุทธิ 15% ใน 2-3 ปี จากปี 2022 ที่มีรายได้ 100ล้านบาท

Fundamental View: เราแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 3 บาท