"Dollar อ่อนสุดรอบ 11 สัปดาห์"

คาด SET วันนี้ “แกว่งขึ้น” ในกรอบ 1405-1430 จุด การประมูลพันธบัตร US อายุ 20ปี ได้รับผลตอบรับที่ดี ส่งผลให้ US Bond Yield ปรับฐานต่อ และ Dollar Index อ่อนค่าสุดในรอบ 11 สัปดาห์ คาดหนุนตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับขึ้น โดยสำหรับหุ้นที่น่าสนใจวันนี้ยังเน้นหุ้นอิงวงจรดอกเบี้ย US สิ้นสุดแล้ว แนะนำ “GPSC”

วานนี้สภาพัฒน์ รายงานตัวเลข GDP ของไทยประจำ 3Q23 ที่ระดับ +1.5%y-y ต่ำกว่าตลาดคาดที่ +2.2%y-y โดยมาจากการชะลอตัวของการบริโภค และการลงทุนของภาครัฐฯ รวมถึงภาคการส่งออกที่หดตัว แต่ยังได้แรงพยุงจากการบริโภคภาคเอกชน (+8.1%) และลงทุนภาคเอกชน (+3.1%) เป็นแรงหนุน
โดยสภาพัฒน์ ได้ประเมิน GDP ไทย ปีนี้ที่ +2.5%y-y (สะท้อนคาด 4Q23 GDP ที่ 4.1%) และคาดเป้าหมาย GDP ปีหน้าในกรอบ 2.7%-3.7% (ค่ากลางที่ +3.2%) ซึ่งยังไม่คิดรวมนโยบาย Digital Wallet ที่อาจต้องรอความชัดเจนก่อน ส่วนภาคส่งออกคาดจะกลับมาขยายตัว บวกกับนักท่องเที่ยวต่างชาติเร่งขึ้นสู่ระดับ 35 ล้านคน ผสานภาคการบริโภคและการลงทุนเอกชนยังขยายตัวได้ต่อเนื่อง ซึ่งถือเป็นแรงบวกเพิ่มเติม

ส่วนปัจจัยในประเทศวันนี้แนะติดตามการประชุม ครม. เสนอกองทุน Thailand ESG Fund เข้าที่ประชุม โดยคาดจะทำให้ บลจ. สามารถเปิดกองได้ในช่วงเดือน ธ.ค. นี้ แม้ว่าวงเงินจะคาดหวังไม่มากนัก แต่ก็ถือเป็นจิตวิทยาที่ดีในการพยุง SET ช่วงโค้งสุดท้ายของปี

ผสานกับแรงบวกจากประเด็นต่างประเทศ โดยเมื่อคืนสหรัฐฯมีการประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปี ซึ่งได้รับการตอบรับที่ดี ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ปรับลดลงสู่ 4.4% และ Dollar Index ลงสู่ 103.4 ทำจุดต่ำสุดรอบ 11 สัปดาห์ คาดหนุนตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้แกว่งแดนบวก

Daily Pick : GPSC
ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ( 57 บาท)
-ราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาตอบรับปัจจัยลบจาก Policy Risk ไปค่อนข้างมาก โดยคาดกำไร 4Q23 จะเติบโต y-y ลดลง q-q แต่ Valuation ก็เข้าสู่ระดับที่น่าดึงดูด (PE & PBV -1SD)
-ติดตามการปรับค่า Ft ในเดือน พ.ย.นี้ สำหรับใช้ในรอบบิล ม.ค.-เม.ย 2024 ซึ่งมีโอกาสปรับขึ้น
-ระยะสั้นราคา Bond Yield ที่ชะลอตัว รวมทั้งค่าเงินบาทที่แข็งค่า คาดเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม

Pic of the day
สภาพัฒน์คาด GDP ไทยปีนี้ +2.5% และปีหน้า +3.2%

Eyes on
21พ.ย. รายงานประชุม FED ครั้งล่าสุด,
ยอดขายบ้านมือสอง US
22 พ.ย. ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ US,
ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน US,
ดัชนีความเชื่อมั่น US และยูโรโซน
คาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปี และ 5-10 ปี ของ US

วิจิตร อารยะพิศิษฐ
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ #44799
Wijit.A@liberator.co.th