สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(17พฤศจิกายน 2566)------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน เปิดเผยว่า เรามีมุมมองเป็นกลางต่อข้อมูลจากประชุมนักวิเคราะห์ HANA อุตฯรถยนต์และเครื่องมือแพทย์และ Tyre tag เป็น driver ของกำไรใน 3Q23 และยังต่อเนื่องใน 4Q23 ผู้บริหารให้ความเห็นว่าอุตฯ Smartphone และ PC แสดงสัญญาณพื้นตัวใน 4Q23 แต่เซมิฯซึ่งเป็นวัตถุดิบนั้นอาจใช้เวลาอีก 6 เดือนในการใช้สต๊อกเก่า จึงคาดว่าธุรกิจเซมิฯของ HANA จะฟื้นตัวชัดเจนมากขึ้นใน 2Q24 ส่วนธุรกิจ Silicon Carbine ภายใต้บริษัท PMS ในเกาหลีนั้น ได้รับผลกระทบด้านลบจากอุตฯ EV car ในจีนที่อ่อนตัวใน 2H23 แต่เครื่องจักรใหม่ที่เข้ามาใน 4Q23 และการฟื้นตัวของอุตฯจะทำให้ยอดขาย PMS ใน 4Q23 ฟื้นตัว นอกจากนี้ PMS ยังลงทุนเครื่องจักรเพิ่มเติมในปี 2024F คาดว่าจะมียอดขายเพิ่ม และถึงจุดคุ้มทุน EBITDA ใน 2H24 และจุดคุ้มทุนของกำไร/ขาดทุนใน 4Q25-1Q26

เราแนะนำ Trading Buy HANA แต่ลดประมาณการและให้ราคาเป้าหมายลงจาก 59 บาท เหลือ 57 บาท เราชอบ HANA รองจาก DELTA และ KCE