TTW คาด3Q66 ลดลงy-y ตามส่วนแบ่งกำไร CKP (Block Trade)
3Q66 กำไรธุรกิจน้ำประปาดีขึ้นจากการได้ปรับขึ้นค่าน้ำประปาและSG&A ลดลงแต่ส่วนแบ่งกำไรCKP ลดลงจากสถานการณ์เอลนิโญกำไรสุทธิลดลงแต่4Q66 ต้นทุนมีแนวโน้มลดลงตามค่าไฟฟ้าและCKP คาดจะดีกว่าปีก่อนจากฤดูฝนที่ยาวนานกว่ารวมถึงจะมีความชัดเจนการต่อสัญญาPTW เร็วๆ นี้หลังสื่อแห่งหนึ่งเสนอข่าวและเอกสารกปภ.เรื่องต่อสัญญาออกมาแล้ว

คาด3Q66กำไร872 ลบ.-9.5%y-yตามส่วนแบ่งกำไรCKP ลดลง:คาดรายได้+6.8%y-yเป็น1,533ลบ.จากปริมาณขาย+1.2%เป็น72.36ล้านลบ.ม.และปรับขึ้นค่าน้ำประปา4%-7.6%ขึ้นกับสัญญาทาให้ค่าเฉลี่ย+5.6%เป็น20.76บาท/ลบ.ม.ต้นทุน/หน่วยเพิ่มขึ้นจากค่าไฟฟ้าและราคาสารเคมีที่สูงกว่าปีก่อนและSG&A คาดจะลดลงธุรกิจน้ำประปากำไรจะเพิ่มขึ้น9%เป็น653ลบ.แต่ CKP ได้รับผลกระทบเอลนิโญน้ำที่ใช้ผลิตไฟฟ้าลดลงทำให้กำไร CKP ลดลงส่งผลให้กำไรสุทธิ-9.5%เป็น872ลบ.ส่วนกำไรที่ดีขึ้น q-q มาจากส่วนแบ่งกำไร CKP ที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล
 
4Q66 แรงกดดันค่าไฟฟ้ายังลดลงและน่าจะมีความชัดเจนต่อสัญญา PTW เร็วๆนี้ : ค่าไฟฟ้า 4Q66 ปรับลงมาที่3.99 บาท/หน่วยลดลงq-q, y-yแนวโน้มต้นทุนลดลงและCKP คาดจะดีขึ้นy-yจากฤดูฝนที่ยาวนานกว่าปีก่อนส่วนการต่อสัญญาของPTW จะมีความชัดเจนในเร็วๆ นี้หลังมีสื่อแห่งหนึ่งได้เสนอข่าวและเอกสารของกปภ.ออกมาว่าได้จ้าง PTW ผลิตน้ำประปา

สยาม ติยานนท์, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #17970 Ref.No. : CO 256 6_1045