WHA (Buy, TP*6): เรามีมุมมอง 'เป็นบวก' ต่อข้อมูลจากที่บริษัทแถลงข่าวดังกล่าว เนื่องจากบริษัทมีการปรับเป้า Pre-sales ปี 23F เพิ่มขึ้นเป็น 2,750 ไร่ (TH 2,000 ไร่/VN 750 ไร่) จากเดิม 2,500 ไร่ (TH 2,000ไร่/VN 500 ไร่) ที่เพิ่งปรับขึ้นจาก 1750 ไร่ (TH 1,250 ไร่/VN 550ไร่) เมื่อกลางเดือน ส.ค. ที่ผ่านมา จึงนับเป็นการปรับเป้า 2 ครั้งติดต่อกันในระยะเวลาไม่ถึง 2 เดือน โดยเบื้องต้นในเชิง sensitivity เราคาดว่ายอด Pre-sales ที่เพิ่มขึ้นทุกๆ +100 ไร่ในปีนี้ จะทำให้ราคาเป้าหมายปีถัดไปเพิ่มขึ้นราว +0.1บ./หุ้น (ขายปลายปีนี้ คาดรับรู้ยอดโอนปีถัดไป)

คงคำแนะนำ "BUY" TP24F ที่ 6.00 บ. ณ ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ Forward PE 16x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีราว -1SD โดยมองว่าธุรกิจนิคมฯได้รับอานิสงส์จากการย้ายฐานการผลิตออกจากจีน สัญญาณบวกจากยอด FDI เร่งตัวขึ้นแรง จากมาตรการรัฐที่สนับสนุนการผลิตรถ EV ซึ่งเป็นลูกค้ากลุ่มเป้าหมายของบริษัท จึงยังคงเลือก WHA เป็น Top pick กลุ่มฯ