TRUE (Trading Buy,TP*8.1): เรามอง positive ต่อข้อมูลที่ได้จากงานประชุมวานนี้ หลักๆมาจากการเปิดเผยตัวเลข Synergies (2.5 แสนลบ.) ที่ดีกว่าเราและตลาดคาดไว้ (เราคาด 6.0 หมื่นลบ.และตลาดคาด 1-2 แสนลบ.) อย่างไรก็ตาม เราประเมินเร็วเกินไปรวมผลบวก synergies ทั้งหมดในประมาณการ เนื่องจาก i) ปัจจุบันเราอยู่ระหว่างสอบถามเกี่ยวกับรายละเอียด synergies ในส่วนอื่นๆเพิ่มเติม นอกเหนือจากการทำ single grid และ ii) ตามแผนของ TRUE ให้น้ำหนักการทยอยเกิด net synergies เป็น + ในปี 25F เป็นต้นไป เชิงปัจจัยพื้นฐาน เราประเมิน upside จาก synergies อยู่ที่ +1-3 บ./หุ้น ทั้งนี้ แม้เราประเมินถ้าบริษัททำได้ตามแผน เราคาดจะสร้างราคาเป้าหมายส่วนเพิ่มสูงสุดราว +3 บาท/หุ้นคงแนะนำ Trading Buy ด้วยราคาเป้าหมายปี 24F ที่ 8.10 บ.