Company Quick Comment

ICHI (Buy,TP*18.9) ยังเป็นจังหวะดีของธุรกิจ..3Q23F คาด New high ต่อ
    

 
    

• เรามีมุมมอง Positive จากประชุมนักวิเคราะห์ แนะนำ "Buy" และปรับไปใช้ TP24F ที่ 18.9 บาท อิง PER26x ภายใต้สถานการณ์ผลิตไม่ทันขาย  บริษัทปรับเป้ารายได้ปี 23F ขึ้นเป็น 7600 (+20% y-y) จาก 7300 ลบ.  และแนวโน้ม 3Q23F ดีกว่าเราและตลาดคาดเดิม มีโอกาสเติบโต q-q ได้ จากแนวโน้มรายได้ยังแข็งแกร่ง q-q และค่าใช้จ่ายจะลดลง รวมถึง เตรียมจะเพิ่ม  capacity ชั่วคราว 5-7% ผ่านการจ้าง OEM และจะเพิ่มไลน์การผลิต Capacity เพิ่ม +13% เสร็จ 4Q24F เพื่อรองรับภาพระยะกลางยาว และบริษัทมั่นใจปันผลไม่ลดจากเดิม จากฐานะการเงินและ Cash ที่สูงเพียงพอ  โดยรวมยังเลือกเป็น Top pick กลุ่ม จากภาพใหญ่การเข้าสู่ เอลนีโญ และภาพรวมอุตฯชาเขียวกลับมาเติบโตแรง รวมถึง การเพิ่ม Market share ต่อเนื่อง
 
Strategist Team
Koraphat Vorachet :Analyst Registration (No.043100)
Fundamental Investment Analyst on Capital Market and
Technical Koraphat.vorachet@th.nomura.com 0-2081-2771
Suwat Wattanapornprom: Analyst Registration (No.044015)
Fundamental Investment Analyst on Securities
Suwat. Wattanapornprom @th.nomura.com 02-081-2871