เอสวีไอ

ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
ประเด็นหลัก: บริษัทมีการปรับเป้าหมายรายได้ปี 2023 ลงจาก US$850m เป็น US$750m ทรงตัวจาก 2022 มีลูกค้าใหม่รอ Mass production ช่วง 4Q23 ราว US$250m ในกลุ่ม Audio, Car audio และ Automated warehouse อีกทั้งลูกค้าเดิมกลุ่ม Microelectronics ยังเติบโตดี ทั้งนี้บริษัทเริ่มขยายไปในสินค้าใหม่กลุ่มBattery management system สังเกตว่า Backlog 12 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ US$600m ลดลงจากการประชุมล่าสุดที่ US$700m
คำแนะนำพื้นฐาน: บริษัทมีการปรับเป้าหมายรายได้ปี 2023 ตามคาด เรามองว่าจะยังคงไม่เห็นการฟื้นตัวที่ชัดเจนใน 3Q23 โดยกำไรหลักใน 3Q-4Q23 น่าจะปรับตัวลดลง YoY ต่อเนื่อง เรายังคงคำแนะนำ wait-and-see