ไทยคม

ปิด presales 50% ของดาวเทียมดวงใหม่กับ Eutelsat
ประเด็นหลัก: THCOM ประกาศลงนามข้อตกลงระหว่างบริษัท สเปชเทค อินโนเวชั่น จำกัด และ Eutelsat Asia PTE. LTD. โดยภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว THCOM จะเป็นผู้ให้บริการช่องสัญญาณดาวเทียมบรอดแบนด์ดวงใหม่ที่วงโคจรตำแหน่ง 119.5 องศาตะวันออกแก่ Eutelsat Asia จำนวน 50% ของจำนวนช่องสัญญาณทั้งหมดเป็นระยะเวลา 16 ปี

คำแนะนำพื้นฐาน: สำหรับในส่วนของดาวเทียมดวงเล็กดวงใหม่อีก 2 ดวงที่ตำแหน่ง 119.5 องศาตะวันออก THCOM ได้ทำการจ่ายเงินบางส่วนไปแล้วสำหรับดวงแรก และสำหรับดวงที่สองได้มีการปรับเปลี่ยนจากเดิมจะขึ้นดวงใหม่ไปเป็นใช้ดวงเดิมและลากเข้ามาในวงโคจรนี้แทน ราคาเป้าหมายของเราที่ประเมินด้วยวิธี DCF ที่ 18.24 บาท/หุ้นได้คำนวณรวมมูลค่าเพิ่มอีก 2.2 บาท/หุ้นจากดาวเทียมดวงใหญ่ที่ตำแหน่ง 119.5 องศาเข้าไปแล้ว แต่ยังคงไม่ได้รวมมูลค่าเพิ่มจากอีก 2 ดวงเล็กที่ตำแหน่ง 119.5 องศา ซึ่งคาดว่าจะมีมูลค่ารวมกันทั้งสองดวงคิดเป็น 0.5 บาท/หุ้น เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” หุ้น THCOM