สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(1สิงหาคม 2566)-------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า EGCO เรามอง Negative ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q23F ของ EGCO ที่ 164 ลบ. (พลิกกำไร y-y, -92% q-q) หากตัดรายการพิเศษออก กำไรปกติราว 1,564 ลบ. (-59% y-y, -14% q-q) ต่ำกว่าที่เคยประเมิน เพราะ โรงไฟฟ้า Hydro ปิดซ่อมนอกแผน + ผลิตไฟต่ำคาด และเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ฉุดกำไร y-y q-q เราคาดกำไรปกติ 2H23F จะฟื้นตัว h-h เพราะ โรง Hydro เข้าสู่ high season, ปิดซ่อมลดลง และไม่มีปิดซ่อมนอกแผน

มองราคาหุ้นEGCO ที่ปรับลงในช่วง ก.ค. 23 น่าจะสะท้อนปัจจัยลบด้านกำไรไปมากแล้ว มองระดับการสร้างกระแสเงินสดเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 1 หมื่นลบ. และมูลค่าเงินสดราว 71 บาท/หุ้น หรือราว 54% ของราคาซื้อขายปัจจุบัน น่าสนใจ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Buy คง TP23F = 190 บ.