LPN คงคำแนะนำ: Fully Valued
ราคาปิด 4.12 บาท ราคาพื้นฐาน 3.40 บาท
แนวโน้มธุรกิจยังไม่สดใส
• การขายทำได้ไม่สูง แม้การเปิดขายโครงการใหม่เป็นไปตามแผน แต่ความคืบหน้าการขาย (take-up rate) กลับอยู่ในเกณฑ์ต่ำ
• คาดยอดขาย 2Q23F อยู่ในเกณฑ์ปานกลาง คือ เพิ่มได้ y-o-y แต่ยังปรับลงเทียบ q-o-q
• อีกทั้งคาดว่ากำไรในงวด 2Q23F มีแนวโน้มจะอ่อนลง เทียบกับ y-o-y และ q-o-q, แรงกดทับมาจากยอดโอน
กรรมสิทธิ์มาเป็นรายได้ที่ต่ำ และอัตรากำ ไรที่ทำ ได้ก็ปรับลงเช่นกัน
• คงคงคำแนะนำในเชิงลบคือ เต็มมูลค่า (Fully Valued) กำ หนดให้ราคาพื้นฐานเป็น 3.40 บาท ราคาปิดยังมีDownside ที่จะปรับลงได้อกี 17%

นักวิเคราะห์ : ลีนา แพรรักขกิจ : leenap@th.dbs.com : Tel. 02 857 7826