HMPRO (BUY, TP18.5) เรามีมุมมอง 'เป็นกลาง' ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q23F ที่ 1.60 พันลบ. ยังโตต่อ +5%y-y ตามการบริโภค/ท่องเที่ยวคึกคักขึ้นและได้อานิสงส์อากาศร้อน ผลักดัน SSSG ร้าน โฮมโปรยังแข็งแกร่ง +5% ส่วน q-q จะลงเล็กน้อยตามฤดูกาล ทั้งนี้ เรายังคงคาดกำไรสุทธิทั้งปีที่ 7.17 พันลบ. เพิ่มขึ้น +15%y-y โดยให้น้ำหนักกำไร 2H23F ดีกว่า 1H23F สำหรับ 3Q23F จะรับรู้ตามสาขาใหม่และค่าไฟลงเต็มไตรมาส ก่อนที่คาดกำไรจะโตเด่นสุดใน 4Q23F จึงคงคำแนะนำ "BUY" โดยเราชอบในมุมมองระยะยาวจาก i) ความเป็นผู้นำในกลุ่มผู้ขายสินค้าตกแต่งบ้าน , ii) การขยายการเติบโตในตลาดสินค้าวัสดุก่อสร้างและลูกค้าช่างมากขึ้นผ่านร้านเมก้า โฮม และ ii) ราคาหุ้นยังซื้อขายถูกกว่ากลุ่มและอดีต