บี.กริม เพาเวอร์

เข้าลงทุนในโครงการโซลาร์ฟาร์มในประเทศเกาหลี
ประเด็นหลัก: BGRIM ได้เข้าลงทุนบริษัท Saemangeum Sebit Power ซึ่งดำเนินโครงการโซลาร์ฟาร์มขนาด 98.99MW ในประเทศเกาหลี การลงทุนผ่านการเข้าถือหุ้นสามัญ 21.27% ของหุ้นทั้งหมด ทำให้มีสิทธิได้รับเงินปันผลทั้งสิ้น 33.85% ของกำไร มีสัญญาซื้อขายไฟฟ้า 20 ปี กับ KEPCO ผ่าน Korean Power Exchange ที่อัตราค่าไฟฟ้าราว 3.8 บาทต่อหน่วย โครงการเริ่มดำเนินการตั้งแต่เดือน มี.ค. 2022 จึงน่าจะสามารถทำให้ BGRIM รับรู้ผลประกอบการได้ทันทีตั้งแต่ 2Q23 มูลค่าเงินลงทุนอยู่ที่ราว 401.5 ล้านบาท โครงการดังกล่าวคิดเป็น upside ต่อประมาณการกำไรในระยะยาวของเราราว 1% และเป็น upside ต่อราคาเป้าหมายของเราราว 0.20 บาท

คำแนะนำพื้นฐาน: เราคาดว่าข่าวดังกล่าวจะสร้าง positive sentiment ต่อราคาหุ้น โดยเรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ต่อ BGRIM ด้วยราคาเป้าหมาย 44 บาท