สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(29พฤษภาคม 2566)---------บทวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) (KCS) เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นไทย สัปดาห์นี้ “Sideways/Up” ต้าน 1553/1570 จุด รับ 1518/1505 จุด

• (*/+) US Jobs: 2 มิ.ย. ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร พ.ค. ตลาดคาด 1.8 แสนราย vs prev. 2.55 แสนราย และอัตราว่างงาน พ.ค. 23 ตลาดคาด 3.5% vs prev. 3.4%
• (*) US CCI : 30 พ.ค. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ค. 23 ตลาดคาด 99.5 prev. 101.3
• (*) US Debt Ceiling: ติดตามผลสรุปการขยายเพดานหนี้ vs เส้นตาย 1 มิ.ย. อิงทิศทางความเห็นคุณไบเดนล่าสุด และผลกระทบกรณีขยายไม่ได้ต่อสหรัฐฯ มากสุด เราเชื่อว่าจะมีข้อสรุปเชิงบวก
• (*/+) EU CPI: 1 มิ.ย. CPI พ.ค. 23 ตลาดคาด +0.3%m-m vs. prev. +0.6%m-m
• (*/+) CH PMI : 31 พ.ค. PMI ภาคการผลิต พ.ค. 23 ตลาดคาด 49.2 vs. prev. 49.2 ภาคบริการ พ.ค. 23 ยังไม่มีคาดการณ์ vs prev. 56.4 จุด
• (*) TH Policy Rate : 31 พ.ค. ประชุม กนง. MUFG คาดขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีก 25bps บวกต่อกลุ่มธนาคารใหญ่ (BBL, KBANK, SCB)
• (*) TH Politic : การจัดตั้งโดยมีพรรคก้าวไกลเป็นแกนนำ และพรรคขั้วตรงข้าม+ ส.ว. ที่แสดงจุดยืนสนับสนุน 333 เสียง ต้องการอีก 43 เสียง ติดตามการเจรจาขอเสียงสนับสนุนเพิ่ม รวมถึงเรื่องข้อสรุปขัอโต้แย้งการเลือกประธานสภาฯ
• (*) MSCI Rebalance: การ Rebalance มีผล 31 พ.ค. คาดบวกต่อ MAKRO ที่ประเมินเม็ดเงินไหลเข้า 105 ล้านเหรียญฯ
• (-) Fund Flow : สัปดาห์ที่ผ่านมากระแสเงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้น+พันธบัตร Asia (exJ) 4082 ล้าน$ ส่วนไทยเงินทุนไหลออก -883 ล้าน$ (เป็นแรงขายหุ้น -351.9 ล้าน$ ขายพันธบัตร -531.1 ล้าน$) ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าลงสู่ 34.7 +/-บาท

กลยุทธ์การลงทุน: ประเมินตลาดหุ้นสัปดาห์นี้ “Sideways/Up” คาดปัญหาเพดานหนี้สหรัฐฯใกล้บทสรุปเชิงบวก ผสานโอกาสที่ Core PCE จะเป็นไปตามคาด หนุนมุมมองดอกเบี้ยขาขึ้นใกล้จุดสิ้นสุด ขณะที่ในประเทศยังต้องตามติดพัฒนาการฟอร์มรัฐบาล คาดกลุ่มนำตลาด ธนาคาร(BBL, KBANK รับผลประชุมกนง.), ค้าปลีก(ค่าไฟลดลง ผสานนโยบายกระตุ้นฐานราก CRC, MAKRO, GLOBAL), Consumer Finance(SAWAD), โรงไฟฟ้าที่ลงลึกพื้นฐานยังดี(GPSC, GULF) นิคม (AMATA WHA) ลงทุนระยะยาวรับโครงสร้างพื้นฐานไทยพร้อมหนุน FDI และ WHA+TLI เก็งเข้า SET50

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ BBL, MAKRO, WHA ส่วนสัปดาห์ก่อน ICHI, MAKRO, KBANK ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 3.47% ดีกว่าดัชนีฯที่ให้ผลตอบแทน 1.05%

• BBL(TP200) : ธนาคารใหญ่รับผลบวกคาด BOT ปรับเพิ่มดอกเบี้ย 25 bps
• MAKRO (TP48*) : ธุรกิจเริ่มฟื้นตัว+ผลบวก MSCI Rebalance มีผล 31 พ.ค.
• WHA(TP5) : ทุกธุรกิจหลักฟื้นตัว+แรงหนุนโอกาสเข้าสู่ดัชนี SET50