Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.เมย์แบงก์ : COM7 คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 39 บาท

813

 

Com7 PCL (COM7 TB)
ผู้บริหารปรับเป้าการเติบโตของรายได้ขึ้นเป็น 20% สำหรับปี 66

คงคำแนะนำ “ซื้อ” จากแนวโน้มปี 66 ยังคงแข็งแกร่ง
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” COM7 เนื่องจาก 1) คาดกำไรหลักปี 66 เติบโต 18% และ 2) ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ในจุดที่น่าสนใจ โดยซื้อขายที่ P/E ล่วงหน้า 1 ปีต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีถึง 23% ทั้งนี้ นายสุระ คณิตทวีกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ COM7 ได้เปิดเผยต่อที่ประชุมนักวิเคราะห์ (18 พ.ค.) ว่าบริษัทได้ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ในปี 66 จาก 15% เป็น 20% ซึ่งสอดคล้องกับที่เราคาดไว้ว่าจะเติบโต 19% โดยเราประเมินกำไรหลักไตรมาส 2/66 เติบโต 15% YoY จากการขยายสาขาและกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ดีขึ้น


CEO เพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้จาก 15% เป็น 20%
CEO ได้เผยเป้าหมายรายได้ใหม่ที่เติบโต 20% ในปี 66 เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายเดิมที่เติบโต 15% ซึ่งเป้าหมายใหม่สอดคล้องกับประมาณการรายได้ของเราที่เติบโต 19% และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเติบโต 15% ในปี 66 ทั้งนี้ เราเชื่อว่าเป้าหมายรายได้ที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วง 4.5 เดือนแรกของปี 65 และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศไทยอย่างค่อยเป็นค่อยไป นอกจากนี้ จำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นยังส่งผลดีต่อ COM7 ซึ่งมียอดขายเติบโต 50% ในจังหวัดเป็นแหล่งท่องเที่ยว (เช่น ภูเก็ตและเชียงใหม่)

 

คาดการณ์กำไรหลักเติบโต 15% YoY ใน 2Q66
เราคาดการณ์กำไรสุทธิหลักในไตรมาส 2/66 ที่ 713 ล้านบาท (+15% YoY, -18% QoQ) จากรายได้ที่ 1.67 หมื่นล้านบาท (+16% YoY, -4% QoQ) โดยการเติบโตของรายได้ YoY น่าจะมาจากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องและกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ฟื้นตัว โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่า 3% และการเลือกตั้ง (การเลือกตั้งในวันที่ 14 พ.ค.) COM7 ตั้งเป้าหมายที่จะมีสาขา 1,400 แห่งภายในสิ้นปี 66 เพิ่มขึ้นจาก 1,280 แห่งในไตรมาส 1/66 และ 1,162 แห่งในไตรมาส 4/65 เราคาดว่า COM7 จะเห็นกำไรเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก YoY ในทุกๆ ไตรมาสของปี 66

 

คงประมาณการกำไรหลักปี 66 เติบโต 18%
เรายังคงคาดการณ์กำไรสุทธิหลักในปี 66 ไว้ที่ 3.6 พันล้านบาท (+18% YoY) จากการเติบโตของรายได้ 19% และอัตรากำไรขั้นต้น 13.4% (ทรงตัว YoY) นอกจากนี้ เรายังคาดการณ์รายได้ปี 65-68 ที่ 17% CAGR ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายของบริษัทที่เติบโต 15-20% ต่อปีในช่วง 3 ปีข้างหน้า เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” COM7 ด้วยราคาเป้าหมายอิง DCF ที่ 39 บาท (7.7% WACC, 2.9% TG) โดยหุ้น COM7 ซื้อขายที่ PE ล่วงหน้า 1 ปีที่ 18 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 23 เท่าถึง 23%

Wasu Mattanapotchanart
wasu.m@maybank.com
(66) 2658 5000 ext 1392

 

 

 

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

แนวรบเก็งกำไร By: แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ แม้สภาพตลาดหุ้นไทย นักลงทุน ยังไม่กลับมา แต่สำหรับแนวรบ หุ้นเก็งกำไร ......

พีทีจี เอ็นเนอยี ส่ง ออโต้แบคส์ เข้าร่วมงานมอเตอร์โชว์ ครั้งที่ 45 เตรียมประกาศความพร้อมการแข่งขัน PT Maxnitron Racing Series 2024

พีทีจี เอ็นเนอยี ส่ง ออโต้แบคส์ เข้าร่วมงานมอเตอร์โชว์ ครั้งที่ 45 เตรียมประกาศความพร้อมการแข่งขัน PT Maxnitron Racing..

มัลติมีเดีย

NER กางปีก..รับราคายางพาราพุ่ง - สายตรงอินไซด์ - 18 มี.ค.67

NER กางปีก..รับราคายางพาราพุ่ง - สายตรงอินไซด์ - 18 มี.ค.67

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้