สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(14 พฤษภาคม 2566)-----------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า CHAYO มอง Slightly Positive ต่อรายงานกำไรสุทธิ 1Q23 ที่ 104 ลบ. (+43%y-y, +20%q-q) เป็น new high และดีกว่าตลาดคาด 11% โดยกำไรเติบโตจากรายได้ดอกเบี้ยของธุรกิจบริหารหนี้เสียที่เพิ่มขึ้น ตามพอร์ตหนี้ไม่มีหลักประกันที่บริษัทซื้อเพิ่มในปี 2022 ส่วน cash collection อยู่ที่ 105 ลบ. (+47%y-y, -1%q-q) โดยในไตรมาสนี้บริษัทซื้อหนี้เข้ามาเพิ่ม 77 ลบ. (จากเป้าปี 23F ที่ 2 พัน ลบ.)

• โดยเรายังคง TP23F ที่ 11.00 บาท และปรับคำแนะนำเป็น “Buy” จาก upside ที่เปิดกว้างขึ้น และกำไร 23F ที่ยังโตดี +24%y-y เป็น 312 ลบ. ยังมี upside risk อีกราว 240 ลบ. จากการขายที่ดินพังงาแปลงใหญ่ผ่านกรมบังคับคดี ที่คาดเห็นใน 2Q-3Q23F หลังล่าสุด (2 พ.ค.23) ศาลอุทธรณ์เพิกถอนคำค้านขายทอดตลาดแล้ว