Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : PTTGC แนะนำถือ ราคาพื้นฐาน 44 บาท

553

 

PTTGC คำแนะนำถือ
ราคาปิด 42.50 บาท ราคาพื้นฐาน 44 บาท
ยังมีความท้าทายต่อใน 2Q23F


• กำไรสุทธิ 1Q23 ดีกว่าคาด โดยไตรมาสนี้มีกไไรสุทธิ 82 ล้านบาท ขณะที่เราคาดไว้ว่าจะขาดทุนสุทธิ 343 ล้านบาทหากเทียบ YoY กไไรสุทธิหดจาก 4.2 พันล้านบาทใน 1Q22 แต่ฟื้นตัว QoQ ที่ขาดทุนสุทธิ 968 ล้านบาท จากค่าการกลั่นเพิ่มขึ้น, ขาดทุนสต็อกน้อยลง, มีก าไร hedging, โรงงานอะโรเมติกส์ใช้ก าลังการผลิตมากขึ้น และมาร์จิ้นอะโรเมติกส์ & โพลีโอเลฟิ นส์สูงขึ้น QoQ

• แนวโน้ม 2Q23F ค่าการกลั่นถูกกดดันจากอุปทานใหม่ที่เข้ามา ทไให้ค่าการกลั่นลดลง ทั้งนี้ค่าการกลั่นน้ำมัน Jet,ดีเซล และเบนซินใน QTD ลดลง -62%, -63% และ -18% แต่ PTTGC ไม่มีการกลั่นน้ำมันเบนซิน ทำให้ค่าการกลั่นรวมใน 2Q23F มีแนวโน้มต่ำกว่ากลุ่มด้านสเปรดโอเลิฟินส์ดีขึ้น QoQ โดยสเปรด HDPE เพิ่ม +9%QTD ส่วนสเปรด PP เพิ่ม +3%QTD ส่วนสเปรดอะโรเมติกส์ก็เพิ่ม QoQ เช่นกัน เพราะอุปสงค์สูงขึ้น สเปรด PX เพิ่ม +25%QTD และสเปรด BZ เพิ่ม +15%QTD

• คงคำแนะนำถือ PTTGC ให้ราคาพืน้ฐาน 44 บาท

นักวิเคราะห์ : ดุลเดช บิค : duladethb@th.dbs.com : Tel. 02 857 7833

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

FTI จัดงานประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2567 ผถห.อนุมัติจ่ายปันผล 0.04 บาทต่อหุ้น

FTI จัดงานประชุมสามัญผู้ถือหุ้น ประจำปี 2567 ผถห.อนุมัติจ่ายปันผล 0.04 บาทต่อหุ้น

ได้เวลาซื้อหุ้น By: แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ เห็นหุ้นตก หุ้นร่วง ณ จุด นี้ ด้วยข่าวอิสราเอลได้เปิดปฏิบัติการโจมตีอิหร่าน.. ขอมองต่าง

มัลติมีเดีย

APO มาเหนือเฆม - สายตรงอินไซด์ - 2 เม.ย.67

APO มาเหนือเฆม - สายตรงอินไซด์ - 2 เม.ย.67

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้