สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(16เมษายน 2566)-------บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด(มหาชน)KCS เปิดเผยว่า AOT มองผลประกอบการปี 2023F จะกลับมากำไร 8.9 พันลบ. (36% ของ Pre-COVID) และกลับไปเท่า Pre-COVID ในปี 24F คาด 2.6 หมื่นลบ. บนโมเมนตัมบวกหลังจีนเปิดเมือง ยังเป็น Upside risk จากปริมาณนักท่องเที่ยวตลาดคาด 25-28 ล้านคน แต่ยังมีกรอบบนที่อาจเร่งไปได้ถึง 30 ล้านคน และ upside ระยะกลางยาว จาก New project 1) Airport city บริหารพื้นที่ใกล้สุวรรณภูมิ 2) รับมอบ 3 สนามบินใหม่ (อุดร, กระบี่, บุรีรัมย์)

• Valuation: มองหุ้นยังเก็งกำไรได้ แม้ราคาปัจจุบัน ซื้อขาย P/BV 10x (+2.5 SD) แต่เป็นจุดที่ผลประกอบการพึ่งเริ่มฟื้นตัว และ Valuation จะทยอยเข้าสู่ปกติในปี 2024F

• Catalyst: ตัวเลขผู้ใช้บริการ 6 สนามบิน AOT เส้นทางบินต่างประเทศ 1-8 เม.ย.23 โมเมนตัมดี สัดส่วน 67.6% ของก่อนโควิด (มี.ค.19) และตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติทั้งปี 23F มีโอกาสอยู่ในกรอบบนที่ตลาดมอง 28-30 ล้านคน

"AOT มีราคาเป้าหมาย 78 บาท"บทวิเคราะห์ระบุ