Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : BGRIM แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 48 บาท

421

BGRIM คำแนะนำ ซื้อ
ราคาปิด 41 บาท ราคาพื้นฐาน 48 บาท
ธุรกิจและผลประกอบการดีขึน้ ในปี23F

 

• ได้อานิสงคจ์ากการที่ค่า Ft จะปรับขึน้ รอบใหม่ (พ.ค.-ส.ค.23) อีก 98.27 สตางค์/หน่วย เป็น 2.5319 บาท/หน่วย ทำให้ค่าไฟฟ้าเฉลี่ยโดยรวมจะขึ้นสู่4.77 บาท/หน่วย ประกอบกับปริมาณการใช้ไฟฟ้าฟื้นตัวตามเศรษฐกิจและในปีนี้บริษัทคาดจะมีลูกค้าอุตสาหกรรมเพิ่ม 50-60 MW

• คาดกำไรสุทธิ 1Q23F จะดขีนึ้ เป็นผลจาก 1) ค่า Ft ช่วงเดือนม.ค.-เม.ย.23 ขยับขึ้น 93.43 สตางค์/หน่วยเป็น1.5492 บาท/หน่วย, 2) เปิดโรงไฟฟ้าใหม่ที่มาทดแทนโรงเก่า 2 แห่ง กำลังการผลิตรวม 140 MW, 3) ปริมาณขายไฟฟ้าให้กับกฟผ.และลูกค้าอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเพราะในช่วง 4Q เป็น low season และ 4) ราคาก๊าซธรรมชาติลดลงQoQ


• ราคาก๊าซ LNG ลดลง 47% นับตั้งแต่ต้นธ.ค.22 ถึงปัจจุบนั ส่วนราคาถ่านหินส่งมอบปี 23 ลดลง 32% นับตั้งแต่ธ.ค.22 เพราะความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ทรงตัว และประเทศในสหภาพยุโรปมีสต็อกพลังงานอยู่ในระดับสูง ไม่ต้องเร่งซื้อมากเหมือนปี 22 ที่ผ่านมา


• รอผลการคัดเลอืกผู้ชนะจัดหาไฟฟ้าพลังงานหมนุ เวียนวันที่ 19 เม.ย.23 หลังจากที่กกพ.เปิดให้บริษัทเอกชนที่สนใจสมัครเข้ารับการคัดเลือกผู้จัดหาไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนรวมทั้งหมด 5.2 พันเมกะวัตต์ปก่อนหน้านี้ ซึ่งทางBGRIM ได้ยื่นจัดหาไฟฟ้าฯในรอบนี้ 23 โครงการ สอดคล้องกับแผนการเพิ่มสัดส่วนรายได้จากธุรกิจไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน

• คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 48 บาท (วิธี SOTP) ปัจจัยหนุน คือ ผลประกอบการฟื้นตัวดีในปี 23F ทั้งจากรายได้เพิ่ม, ประสิทธิภาพโรงไฟฟ้าดีขึ้น และต้นทุนก๊าซลดลง นอกจากนั้นยังมีโอกาสที่จะเติบโตจากการซื้อกิจการด้วย


นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: ดุลเดช บิค&อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@th.dbs.com : Tel. 02 857 7829

 

 

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง

บทความล่าสุด

แนวรบเก็งกำไร By: แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ แม้สภาพตลาดหุ้นไทย นักลงทุน ยังไม่กลับมา แต่สำหรับแนวรบ หุ้นเก็งกำไร ......

พีทีจี เอ็นเนอยี ส่ง ออโต้แบคส์ เข้าร่วมงานมอเตอร์โชว์ ครั้งที่ 45 เตรียมประกาศความพร้อมการแข่งขัน PT Maxnitron Racing Series 2024

พีทีจี เอ็นเนอยี ส่ง ออโต้แบคส์ เข้าร่วมงานมอเตอร์โชว์ ครั้งที่ 45 เตรียมประกาศความพร้อมการแข่งขัน PT Maxnitron Racing..

มัลติมีเดีย

NER กางปีก..รับราคายางพาราพุ่ง - สายตรงอินไซด์ - 18 มี.ค.67

NER กางปีก..รับราคายางพาราพุ่ง - สายตรงอินไซด์ - 18 มี.ค.67

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้