CRC (Buy, TP50) เรามีมุมมองบวกมากขึ้นต่อโมเมนตั้มกำไรปกติ 4Q22F โดยคาดจะทำจุดสูงของปีที่ 2.24 พันลบ. โตต่อเนื่อง 1%y-y, +74%q-q หนุนจาก SSSG ทียังบวกแข็งแกร่ง +9.5% และอัตรากำไรขั้นต้นที่จะปรับขึ้นต่อตาม Product mix และการปรับการทำโปรโมชั่นให้สอดคล้องกับภาวะตลาดมากขึ้น ในขณะที่ปี 23F ผู้บริหารยังคงเป้าการเติบโตเชิงรุกโดยคาด EBITDA โต +18-20% ตามอานิสงส์การฟื้นตัวการท่องเที่ยวและภาคบริการเต็มปีผสานกับอัตรากำไรขั้นต้นที่จะยังขยับขึ้นต่อได้ ทั้งนี้ สะท้อนมุมมองบวกต่อ SSSG ที่ดีขึ้น เราปรับกำไรปี 23F ขึ้นจากเดิม +2% เป็น 8.65 พันลบ. ยังโตได้ดี +33%y-y เด่นกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มผู้ขายสินค้าฟุ่มเฟือย +19% จึงยังคงคำแนะนำ BUY มีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 50 บ.จากเดิม 48 บ.