Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.โนมูระ พัฒนสิน : CNS Daily Strategy

330


"Domestic Plays"

 

 

CNS Daily Strategy: คาดตลาด "Sideways/Up" ต้าน 1688/1695จุด รับ 1675/1667จุด สินทรัพย์เสี่ยงโลกระยะสั้น ยังย่ำอยู่กับการปรับภาพมุมมองดอกเบี้ยนโยบาย Fed ใหม่ โดยเที่ยงคืนวันนี้ ปธ. Fed จะแถลงครั้งแรก หลังเห็นตัวเลขภาคแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าตลาดคาด ทำให้ Dollar Index ยังคงแข็งค่าระยะสั้น และถ่วงค่าเงินบาทอ่อนค่าต่อสู่ระดับ 33.7-33.8 บาท อย่างไรก็ดี ระยะกลาง เศรษฐกิจฝั่ง DM ที่เห็นภาพ Soft Landing ของเศรษฐกิจสหรัฐฯหรือยุโรป ทำให้เกิด Upside การค้าโลกอาจดีกว่าคาด และถ้าเงินเฟ้อทรงหรือค่อยๆ ชะลอลง จะหนุนสินทรัพย์เสี่ยง EM ASIA เข้าสู่กรณี Best Case ได้ โดยหุ้น Global Plays จะหนุน SET ควบคู่หุ้น Domestic รับเศรษฐกิจเร่งขึ้น ส่วนเงินเฟ้อไทย ม.ค. 23 ต่ำสุดในรอบ 9 เดือนและสถิติการบิน AOT สะท้อนภาพท่องเที่ยวฟื้นตัวเร่งขึ้นต่อเนื่อง จะขับเคลื่อนหุ้นการบริโภค และ China-Reopening วันนี้แนะนำ: CRC, SAPPE, TIPH

 

 

Daily outlook: "Sideways/Up" ต้าน 1688/1695จุด รับ 1675/1667จุด

What happened around the world ?

· (-/*) Fed Speech: คุณ Raphael Bostic ประธาน Fed สาขา Atlanta (Non-voter) เชื่อว่า ตัวเลขภาคแรงงานที่ออกมาแข็งแกร่งเพิ่มความจำเป็นที่ Fed ต้องปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายในอัตราที่สูงกว่าที่เคยคาดไว้ ส่วนวันนี้ติดตามถ้อยแถลงคุณ Powell ประธาน Fed จัดโดยสมาคมเศรษฐกิจแห่งวอชิงตัน (Economic Club of Washington) เวลา 00:40 วันที่ 8 ก.พ. ของไทย

· (-) EU Econ: ยอดค้าปลีก (Retail Sales) ของ EU งวด ธ.ค. 23 ปรับลดลง -2.7%m-m แย่กว่าคาด และพลิกจากที่บวกได้ +1.2%m-m ในเดือนก่อนหน้า

· (-/*) Turkey: ช่วงวานนี้เกิดเหตุแผ่นดินไหว 7.8 ริกเตอร์ในเขตพื้นที่ประเทศตุรกีบริเวณใกล้เมืองกาซีอันเท็พ ทางตะวันออกเฉียงใต้ของประเทศ ก่อนเกิดเหตุแผ่นดินไหวใหญ่ซ่ำอีกระลอกในพื้นทีทางตอนใต้ โดยรวมคาดว่าจะกระทบต่อไทยจำกัด อิงสัดส่วนสินค้าไทยส่งออกไปยังกลุ่ม EU ปี 22 ที่มีราว 7.9% ของยอดส่งออกรวม แต่ระยะสั้นคาดสร้างจิตวิทยาลบต่อหุ้นที่มีธุรกิจในประเทศตุรกี อาทิ IVL (2% ของกำลังผลิตรวม) CPF(3.7% ของรายได้, 0.67% ของกำไร) แต่สัดส่วนที่ไม่มีนัย คาดกระทบพื้นฐานหุ้นจำกัด

· (-) Dollar&Yield: Bond yield 10ปี สหรัฐฯ +11.5bps สู่ 3.64% ส่วนค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าสู่ 103.621 จุด หลังตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯดีกว่าคาด

· (*) Oil: น้ำมันดิบ Brent +0.85$(+1.06%) สู่ $80.99/bbl ส่วน WTI +0.85$(+1.16%) สู่ $73.57/bbl

 

What happened in Thailand

· (+) TH CPI: เงินเฟ้อทั่วไปไทย ม.ค. 23 เพิ่มขึ้น +5.02% ดีกว่าคาด และชะลอลงมีนัยฯ จาก prev. ที่ +5.89%y-y ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐาน +3.04%y-y ใกล้เคียง Nomura คาด ขณะที่ดีกว่าตลาดคาด และลดลงจาก prev. ที่ +3.23%y-y บวกต่อหุ้นอิงการบริโภค (ค้าปลีก, เครื่องดื่ม) เน้น CRC, MAKRO, ICHI, SAPPE

· (*/+) Policy Rate: Nomura ปรับคาดการณ์ดอกเบี้ยนโยบายไทยใหม่ หลังเข้าพบ BOT โดยกังวลต่อภาพผู้ประกอบการสามารถส่งผ่านภาระต้นทุนไปยังผู้บริโภคมากขึ้น จึงคาดว่าจะปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 bps หนุนดอกเบี้ยปลายทาง (Terminal Rate) สู่ระดับ 1.75% (เดิม 1.5%) บวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร, ประกัน เน้น BBL, KTB, TIPH, TLI

· (+) Tourism: สถิติจำนวนผู้ใช้บริการ AOT วันที่ 1-4 ก.พ. 23 ปรับเพิ่มขึ้น +261%y-y เร่งขึ้นจากม.ค. 23 ที่+202.2%y-y ขณะที่จำนวนผู้ใช้บริการเส้นทางบินต่างประเทศ 1-4 ก.พ. 23 เพิ่มขึ้นถึง +1275%y-y เป็นภาพการปรับขึ้นที่แรงต่อจาก ม.ค. 23 ที่ +877%y-y ขณะที่เทียบช่วงก่อน COVID ลดลง -43% ซึ่งคาดจะเห็นภาพดีขึ้นต่อเนื่อง เพราะยังไม่รวมผลบวกกลุ่มทัวร์จีน (40% ของนักท่องเที่ยวจีนช่วงก่อน COVID) ที่เริ่มเดินทางเข้าไทยวานนี้ มองเป็นบวกต่อหุ้นอิงท่องเที่ยว (สายการบิน, ท่องเที่ยว, ค้าปลีก) เน้น AOT, AAV, ERW, CENTEL, CRC, MAKRO

· (*) TH Labor: นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างประชากรไทยดังกล่าว ส่งผลให้มีประชากรที่อยู่ในภาวะพึ่งพิงมากขึ้น ซึ่งในอนาคตจะต้องมีมาตรการมาสนับสนุนการจ้างงานผู้สูงอายุ เช่น กระทรวงการคลังจะมีการใช้มาตรการภาษี เพื่อสนับสนุนให้ภาคเอกชนจ้างงานผู้สูงอายุมากขึ้น โดยภาพรวมคาดช่วยลดผลกระทบเศรษฐกิจไทยระยะกลาง-ยาว จากความเสี่ยงโครงสร้างประชากรเปลี่ยนไป ทั้งนี้ ยังต้องติดตามว่ามาตรการจะออกทันรัฐบาลปัจจุบันหรือไม่ เบื้องต้นคาดมีโอกาสน้อย

 

Daily Strategy : CRC, SAPPE, TIPH

ระยะสั้น วันนี้มองภาพตลาด "Sideways/Up" โดยตลาดยังอยู่ระหว่างปรับมุมมองดอกเบี้ยสหรัฐฯ ต่อเนื่อง หลังตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯล่าสุดที่ดีกว่าคาดมาก โดยตลาดยังมีท่าทีระมัดระวังก่อนประธาน Fed ที่จะแถลงครั้งแรก หลังจากเห็นตัวเลขภาคแรงงานล่าสุด (เที่ยงคืนวันนี้) จึงยังเห็นภาพ Dollar Index แกว่งตัวในโซนแข็งค่า และถ่วงค่าเงินบาอ่อนค่าต่อเนื่องสู่ระดับ 33.7+/- บาท อาจจะเห็น Fund Flow ชะลอไหลเข้า อย่างไรก็ตาม โครงสร้างระยะกลางเรายังมองภาพบวก จากเศรษฐกิจโลกโดยรวมที่ดูดีขึ้น จากโอกาสที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ น่าจะ Soft Landing ได้ จะหนุนหุ้นกลุ่ม Global Plays ผสาน ภาพหุ้น Domestic Plays ฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะแรงขับเคลื่อนจากผลบวก China Reopening ที่ยังมีต่อเนื่อง ภาพรวมยังคงคาด SET Index เดินหน้าสู่เป้าหมายปี 2023 ที่ 1800จุด อิง ERP เฉลี่ย 3.06% คงน้ำหนักหุ้นไทย 70%

แนะนำ 1) หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์ China Reopening ที่ลุ้น Upside เพิ่มเติมต่อเศรษฐกิจไทยจากความขัดแย้งที่เกิดขึ้นมาตรการจำกัดการเดินทางชาวจีนของบางประเทศ คาดจะนำตลาดได้ต่อ (AOT, AMATA, AAV, ERW, BAFS, CENTEL, MINT, SNNP, WHA, SCGP, SPA, EKH, MC, NER, ORI, AP, SIRI, SISB, PRM, PLANB) และกลุ่ม PETRO (PTTGC, IRPC, SCC) Packaging (SCGP)

2) หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์การใช้ดอกเบี้ยสูงยาวขึ้น (TIPH, BBL, KTB) รวมถงค่าเงินบาทอ่อนค่าระยะสั้น (SAPPE, AAI, ITC)

3) หุ้นกลุ่มเก็งกำไรมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรัฐฯ ผสานหุ้น Consumer พื้นฐานมั่นคง (CRC, HMPRO, MAKRO, BJC, CPALL, BBL, M, ADVANC, DTAC, TRUE, AEONTS, KTC, AMATA, SAPPE, ICHI)

4) Election Play (STPI, STEC, PR9, SIRI, SC, NWR, ITD, PLANB) และ

ส่วนหุ้นกลุ่ม High Growth (BE8, BBIK) และกลุ่ม Anti-Commodities (GULF, GPSC, SCGP) ให้เน้นหาจังหวะลงทุนระยะยาว

· Febuary 23 Stock Picks: SAPPE, CRC, GULF, AP, AAV, BE8, SCGP

2023 Stock Picks : AAV, AOT, AMATA, CPALL, CRC, GPSC, GULF, SCGP, CBG, BAM, BBL ส่วน Mid-Small Cap Play : SPA, ICHI, SAPPE, BE8, ONEE, MC

 

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews : MASTER ปิดดีลใหญ่ส่งท้ายปี66 ทุ่ม 720 ลบ. เข้าลงทุน 40% ใน V Square

MASTER ประกาศบิ๊กดีล! ทุ่มงบ 720 ล้านบาท เข้าลงทุน 40% ในคลินิกเสริมความงาม V Square Clinic หวังเสริมฐานเติบโต...

กองทุน TESG ขายวันแรก By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อยขี่ไม้กวาดวิเศษ หุ้นไทยเช้านี้ยังไม่แรงอย่างที่คิด หลังกองทุน TESG ล็อตแรกรวม 22 กองทุน จาก16 บลจ. เริ่มเปิด...

มัลติมีเดีย

ORN เปิดกลยุทธ์-ต่อยอดธุรกิจ - สายตรงอินไซด์ - 30 ต.ค.66

บริษัท อรสิริน โฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) (“ORN”) ประกอบธุรกิจการลงทุนถือหุ้นบริษัทอื่น (Holding Company)...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้