Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : GPSC แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 83 บาท

169

 

GPSC คำแนะนำซื้อ ราคาปิด 71.25 บาท
ราคาพื้นฐาน 83 บาท (เดิม 90 บาท)
กำไรสุทธิ 2Q22F ต่ำกว่าคาด...แต่แนวโน้ม 2H22F ดีขึ้น


• กำไรสุทธิ 2Q22 อยู่ที่ 684 ล้านบาท เติบโต +118%QoQ (-70%YoY) ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดไว้25%... แต่นับได้ว่าได้ผ่านจุดต่ำสุดมาแล้วใน 1Q22 โดยการฟื้นตัว QoQ มาจากปริมาณขายเพิ่มขึ้นและส่วนแบ่งกำไรจา กบ.ร่วมสูงขึ้น ส่วนการลดลง YoY มาจากต้นทุนก๊าซที่เพิ่มขึ้น

• แนวโน้มกำไร 2H22F คาดว่าจะดีขึ้นต่อเนื่อง เป็นผลจากการปรับขึ้นค่า Ft และบริษัทมีสัดส่วนรายได้จากลูกค้า อุตสาหกรรมราว 30% (อีก 70% ขายให้กับ EGAT)


• ในเชิงกลยุทธ์แนะนำ ซื้อ เมื่อราคาอ่อนตัว โดยปรับลดราคาพื้นฐานเป็น 83 บาท เราปรับลดประมาณการ กำไรสุทธิปี 22F ลง -47% สะท้อนต้นทุนก๊าซที่สูงขึ้นมาก ทำให้กำไรสุทธิปีนี้จะหดตัว -52% แล้วค่อยฟื้นตัวเป็น +133% ในปี 23F เมื่อราคาก๊าซกลับสู่ภาวะปกติ

นักวิเคราะห์ : ดุลเดช บิค : duladethb@th.dbs.com : Tel. 02 857 7833

 

 

ชนิภรณ์ มาสุข

:รายงาน / อณุภา ศิริรวง:เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: เบทาโกร เคาะ IPO 40 บาท/หุ้น เล็งเทรดใน SET 2 พ.ย. นี้

“ผมและทีมผู้บริหารของเบทาโกรมีความเชื่อมั่นเป็นอย่างยิ่งว่า เบทาโกรมีความแตกต่างและโดดเด่นจากบริษัทจดทะเบียน

เกาะ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ SET ภาคเช้ายังมีโมเมนตัมเชิงบวก เกาะปีกดาวโจนส์พุ่ง เหตุนลท.คลายความกังวลเกี่ยวกับการเร่ง....

ขึ้นยาก ลงง่าย By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม SET-ราคาหุ้นไทย ยามขึ้น ขึ้นยาก แต่เวลาลง ลงง่ายมาก รอบนี้ ก็ต้องฝ่าแนวต้าน ให้ได้ ฝ่าได้มีโอกาสไปต่อ หาก...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้