Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : TIDLOR แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 41 บาท

258


ราคาปิด 29 บาท
ราคาพื้นฐาน 41 บาท
คาดกำไรสุทธิ 2Q22F ทำ Record high


• คาดกำไรสุทธิ 2Q22F ทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ โดยคาดไว้ที่ 960 ล้านบาท เติบโต +23%YoY, +2%QoQ หนุนโดยสินเชื่อเติบโต และรายได้จากขายประกัน แม้ว่าค่าใช้จ่ายดำเนินงานสูงขึ้นจากการเปิดสาขา และ ตั้งสำรอง ECL เพิ่มก็ตาม ส่วนกำไรก่อนสำรอง (PPOP) เพิ่ม +27%YoY และ +7%QoQ


• สินเชื่อขยายตัวสูง +25%YoY, +4.5%QoQ และ +12%YTD ในสิ้น 2Q22F จากความต้องการใช้สินเชื่อเพิ่มขึ้น, การออกสินเชื่อบัตรติดล้อและมีโปรดอกเบี้ย 0.79% ต่อเดือน (1 มี.ค.-31 พ.ค.22) ทั้งนี้แม้สินเชื่อบัตรติดล้อจะให้ Yield ต่ำแต่ค่าใช้จ่ายดำเนินงานก็ต่ำด้วย


• NIM 2Q22F คาดทรงตัวที่15.67% เทียบกับ 15.63% ใน 2Q21 & 15.70% ใน 1Q22


• คาดรายได้ Fee ใน 2Q22F เพิ่มแข็งแกร่ง +25%YoY และ 5.5%QoQ ซึ่งมาจากรายได้บริการและขายประกัน รวมถึงฐานรายได้ใน 2Q21 ต่ำด้วย สำหรับ 3Q22F คาดว่ารายได้ Fee จะยังโตสูง YoY


• ด้าน NPL ratio เป็นไปตามที่ให้ Guidance ไว้ เราคาดว่า NPL ratio จะขยับขึ้นเป็น 1.4% ในสิ้น 2Q22F จาก 1.25% ในสิ้น 1Q22 ส่วนการตั้งสำรอง ECL เพิ่มขึ้น QoQ สะท้อนคุณภาพสินเชื่อที่อ่อนแอลง


• คงคำแนะนำซื้อให้ราคาพื้นฐาน 41 บาท อิงกับ P/BV ปีนี้ที่ 3.8เท่า (Mean)


นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com : Tel. 02 857 7837

 

 

 

 

 

ชนิภรณ์ มาสุข

:รายงาน / อณุภา ศิริรวง:เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: เบทาโกร เคาะ IPO 40 บาท/หุ้น เล็งเทรดใน SET 2 พ.ย. นี้

“ผมและทีมผู้บริหารของเบทาโกรมีความเชื่อมั่นเป็นอย่างยิ่งว่า เบทาโกรมีความแตกต่างและโดดเด่นจากบริษัทจดทะเบียน

เกาะ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ SET ภาคเช้ายังมีโมเมนตัมเชิงบวก เกาะปีกดาวโจนส์พุ่ง เหตุนลท.คลายความกังวลเกี่ยวกับการเร่ง....

ขึ้นยาก ลงง่าย By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม SET-ราคาหุ้นไทย ยามขึ้น ขึ้นยาก แต่เวลาลง ลงง่ายมาก รอบนี้ ก็ต้องฝ่าแนวต้าน ให้ได้ ฝ่าได้มีโอกาสไปต่อ หาก...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้