Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : DELTA แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 420 บาท

178

 

DELTA ค าแนะนำ: ซื้อ (ปรับเพิ่มจาก ถือ)
ราคาปิด 474.00 บาท
ราคาพื้นฐาน 420.00 บาท (เดิม 340.00 บาท)
ดีจนต้องเพิ่มคำแนะนำ

 

• กำไรสุทธิ2Q65 ออกมาทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.3 พันล้านบาท (+158% y-o-y,+53% q-o-q) สืบเนื่องจากรายได้จากการขายทำได้สูงมาก ในสกุลบาทเพิ่มถึง 36% y-o-y รวมทั้งอัตรากำไรก็เพิ่มขึ้นมาเป็นระดับ 25.1% เมื่อผนวกกับการได้รับประโยชน์จากเงินบาทที่อ่อนค่ามาก ในระหว่างไตรมาส บันทึกกำไรอัตราแลกเปลี่ยน สูงถึง 346 ล้านบาทใน 2Q65


• สำหรับแนวโน้มธุรกิจในอนาคตก็มีความสดใส คือ อุปสงค์ในตัวสินค้าของบริษัทมีความแข็งแกร่งมาก และยัง ได้รับประโยชน์จากเงินบาทที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง ยังผลให้รายได้ในสกุลบาท และอัตรากำไรไปได้ดีทีเดียวใน 2H65F


• ปรับเพิ่มประมาณการอย่างสูง เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงาน 2Q65 ที่ออกมาแข็งแกร่ง จึงได้ปรับประมาณการให้ เพิ่มขึ้น คือ ปี 65F และ 66F + 32%/+22% ตามลำดับ ยังผลให้เมื่อเปรียบเทียบ y-o-y เป็น +117%/+9% ตามลำดับ ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี


• แนวโน้มรายได้เพิ่มต่อเนื่อง เพราะสายการผลิตกลุ่ม DELTA ย้ายจากจีนมาไทย เมื่อมีสงครามการค้าระหว่างจีน กับสหรัฐ สถานการณ์ในปัจจุบันฟื้นตัวดีขึ้น ข้อดีอีกประการหนึ่งคือ การเติบโตในระยะยาวจะล้อไปกับความก้าวหน้า ของรถยนต์EV เพราะบริษัทเป็นหนึ่งในผู้ผลิต Power Supply ชั้นนำสำหรับรถยนต์EV ทั้งในภูมิภาคยุโรป และ อเมริกาเหนือ สัดส่วนรายได้จากสินค้านี้เพิ่มจาก 6% ในปี59 มาเป็น 15% ในปี64 บริษัทตั้งเป้าหมายจะมีรายได้ ในส่วนนี้เป็น 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ ภายใน 5 ปีข้างหน้านี้


• ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อด้วยราคาพื้นฐานใหม่ที่ 420.00 บาท ซึ่งประเมินด้วย P/E ปี 65 ที่ระดับ 37 เท่า ซึ่งเป็น ค่าเฉลี่ย P/E สำหรับการซื้อขายในอดีต แต่ราคาหุ้นวันพุธทะยานขึ้นไปสูงมาก จนเกินกว่าราคาพื้นฐาน จะมีการ ทบทวนอีกครั้ง หลังจากได้สัมภาษณ์บริษัทเพิ่มเติม

นักวิเคราะห์ : จันทร์เพ็ญ ศิริธนารัตนกุล : chanpens@th.dbs.com : Tel. 02 857 7824

 

 

 

ชนิภรณ์ มาสุข

:รายงาน / อณุภา ศิริรวง:เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: เบทาโกร เคาะ IPO 40 บาท/หุ้น เล็งเทรดใน SET 2 พ.ย. นี้

“ผมและทีมผู้บริหารของเบทาโกรมีความเชื่อมั่นเป็นอย่างยิ่งว่า เบทาโกรมีความแตกต่างและโดดเด่นจากบริษัทจดทะเบียน

เกาะ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ SET ภาคเช้ายังมีโมเมนตัมเชิงบวก เกาะปีกดาวโจนส์พุ่ง เหตุนลท.คลายความกังวลเกี่ยวกับการเร่ง....

ขึ้นยาก ลงง่าย By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม SET-ราคาหุ้นไทย ยามขึ้น ขึ้นยาก แต่เวลาลง ลงง่ายมาก รอบนี้ ก็ต้องฝ่าแนวต้าน ให้ได้ ฝ่าได้มีโอกาสไปต่อ หาก...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้