Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : MEGA แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 54 บาท

171

 

MEGA คำแนะนำ: ซื้อ
ราคาปิด 48.75 บาท ราคาพื้นฐาน 54.00 บาท
คาดการเติบโตยังน่าพอใจ

• คาดว่ากำไรหลัก 2Q65F เป็น 539 ล้านบาท (+13.2% y-o-y, -13.6% q-o-q)

• สาเหตุที่กำไร 2Q65F ยังเติบโตดีเทียบ y-o-y มาจาก Branded business ยังผลให้รายได้เติบโต และมีมาร์จินที่ดี อีกทั้งบริษัทก็จำหน่ายสินค้าที่ Mix แล้ว มีอัตรากำไรที่สูง

• หากมองไปข้างหน้าก็คาดว่าผลการดำเนินงาน 3Q65F จะชะลอลงไปเล็กน้อย ซึ่งฐานเปรียบเทียบปีที่แล้วสูงแต่มี โอกาสที่จะปรับประมาณการให้สูงขึ้น ถือเป็น Upside Risk ต่อไป

• คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาพื้นฐาน 54.00 บาท ซึ่งประเมินด้วยวิธีDCF ด้วย WACC ที่7.4% และ terminal growth ที่ ระดับ 2.0% ข้อดีคือ ธุรกิจสอดรับกับอนาคตที่สังคมเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ และผู้คนต่างดูแลสุขภาพ หลังมีโรคระบาด รุนแรง ได้ประโยชน์จากบาทอ่อน เพราะเน้นส่งออก อีกทั้งสินค้าบริษัทมีความยืดหยุ่น เมื่อเกิดภาวะอัตราเงินเฟ้อสูง ส่วนฐานะการเงินดีเป็นเงินสดสุทธิ และมี ROE สูง คาดว่าธุรกิจ Branded business ยังสดใส แม้ธุรกิจ Distribution มีอุปสรรคบ้างในไตรมาสหน้าๆแต่ก็คาดว่าจะมีผลลบที่จำกัด

นักวิเคราะห์ : ลีนา แพรรักขกิจ : leenap@th.dbs.com : Tel. 02 857 7826

 

 

 

ชนิภรณ์ มาสุข

:รายงาน / อณุภา ศิริรวง:เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: เบทาโกร เคาะ IPO 40 บาท/หุ้น เล็งเทรดใน SET 2 พ.ย. นี้

“ผมและทีมผู้บริหารของเบทาโกรมีความเชื่อมั่นเป็นอย่างยิ่งว่า เบทาโกรมีความแตกต่างและโดดเด่นจากบริษัทจดทะเบียน

เกาะ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ SET ภาคเช้ายังมีโมเมนตัมเชิงบวก เกาะปีกดาวโจนส์พุ่ง เหตุนลท.คลายความกังวลเกี่ยวกับการเร่ง....

ขึ้นยาก ลงง่าย By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม SET-ราคาหุ้นไทย ยามขึ้น ขึ้นยาก แต่เวลาลง ลงง่ายมาก รอบนี้ ก็ต้องฝ่าแนวต้าน ให้ได้ ฝ่าได้มีโอกาสไปต่อ หาก...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้