Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : KTB แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 18.60 บาท

199

 

 

ธุรกิจเติบโดดีขึ้น
  กำไรสุทธิ 2Q22 เท่ากับ 8.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +39%YoY แต่ -5%QoQ ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ จากการตั้งสำรอง ECL ลดลง การเติบโต YoY มาจากรายได้ NII เพิ่มขึ้น และตั้งสำรอง ECL น้อยลง ส่วนการลด QoQ เป็นเพราะรายได้ Fee น้อยลง, รายได้ Non-NII ลดลง และค่าใช้จ่ายดำเนินงานสูงขึ้นส่วนกำไรก่อนสำรอง (PPOP) งวด 2Q22 เพิ่มขึ้น +4.8%YoY แต่ลดลง -.6%QoQ

  สินเชื่อหดตัว -0.9%QoQ แต่เติบโต +6%YoY และ +0.2%YTD โดยเป็นการเติบโตของสินเชื่อรายใหญ่และรายย่อย แต่สินเช่อื ภาครัฐและสินเชื่อ SME หดตัว

  NPL สิ้น 2Q22 ลดลง -2.0%QoQ เป็น 104 พันล้านบาท แต่สินเชื่อหดตัวทำให้ NPL ratio ลดลงเพียงเล็กน้อยเป็น 3.32% ในสิ้น 2Q22 จาก 3.34% ในสิ้น 1Q22 ส่วน Coverage ratio ทรงตัวสูงที่ 174%

  เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงแข็งแกร่งที่ 20.13% ในสิ้น 2Q22 โดยเป็น Tier-1 ratio 15.98% สูงกว่าขั้นต่ำที่ธปท.กำหนดสำหรับแบงค์ใหญ่ที่ 12% และ 9.5% ตามลำดับ

  คาดกำไรสุทธิ 3Q22F เติบโตดี YoY จากฐานต่ำใน 3Q21 เพราะช่วงนั้นมีล็อกดาวด์ และคาดว่าจะตั้งสำรอง ECL ลดลง YoY ด้วย แตมี่แนวโน้มลดลง QoQ จากค่าใช้จ่ายดำเนินงานสูงขึ้น

  คาดกำไรสุทธิทั้งปี 22F เติบโตก้าวกระโดด +44.5%YoY โดยมาจากการตั้งสำรอง ECL ลดลง ส่วนปี 23F จะอ่อนเล็กน้อย -1.1%YoY จากสมมติฐานตั้งสำรอง ECL เพิ่มส่วน PPOP ปี 22F-23F คาดว่าจะเติบโต +6.1%YoY และ +3.6%YoY ตามลำดับ

  ปรับคำแนะนำเป็นซื้อ (เดิมถือ) ให้ราคาพื้นฐานใหม่ 18.60 บาท (เดิม 14.80 บาท) โดยอิงกับ P/BV ปีนี้ที่ 0.7 เท่า (ค่าเฉลี่ย 5 ปี)

นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com : Tel. 02 857 7837





 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: เบทาโกร เคาะ IPO 40 บาท/หุ้น เล็งเทรดใน SET 2 พ.ย. นี้

“ผมและทีมผู้บริหารของเบทาโกรมีความเชื่อมั่นเป็นอย่างยิ่งว่า เบทาโกรมีความแตกต่างและโดดเด่นจากบริษัทจดทะเบียน

เกาะ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ SET ภาคเช้ายังมีโมเมนตัมเชิงบวก เกาะปีกดาวโจนส์พุ่ง เหตุนลท.คลายความกังวลเกี่ยวกับการเร่ง....

ขึ้นยาก ลงง่าย By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม SET-ราคาหุ้นไทย ยามขึ้น ขึ้นยาก แต่เวลาลง ลงง่ายมาก รอบนี้ ก็ต้องฝ่าแนวต้าน ให้ได้ ฝ่าได้มีโอกาสไปต่อ หาก...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้