Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : TTB แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 1.33 บาท

202

 

เติบโตตามแผน
  กำไรสุทธิ 2Q22 เท่ากับ 3.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +36%YoY, +8%QoQ ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 13% โดยหลักมาจากตั้งสำรอง ECL น้อยกว่าคาด การเติบโต YoY มาจากค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลง และตั้งสำรอง ECL น้อยลง ส่วนการเพิ่ม QoQ เพราะตั้งสำรอง ECL ลดลง ด้านกำไรก่อนสำรอง (PPOP) งวด 2Q22 เพิ่ม +3%YoY แต่อ่อนลง -1.4%QoQ

  สินเชื่อขยายตัว +2.6%YoY, +2.1%QoQ และ +1.6%YTD นำโดยสินเชื่อรายใหญ่ (+4.9%QoQ) ส่วนสินเชื่อที่พักอาศัยเพิ่มขึ้น +0.9%QoQ และสินเชื่อเช่าซื้อ +0.5%QoQ ด้านสินเชื่อ SME หดตัว -2.2%QoQ ทั้งนี้ TTB ยังคงระมัดระวังการปล่อยสินเชื่อ โดยเฉพาะสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน

  NIM 2Q22 ลดลง 15.8bps เทียบ YoY และลด 4.8 bps เทียบ QoQ เพราะต้นทุนการเงินเพิ่มขึ้นจากแผนกลยุทธ์ เช่น การล็อกต้นทุนระยะยาวไว้ด้วยการเสนอดอกเบี้ยเงินฝากสูงกว่าตลาดในช่วงอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น

  NPL 2Q22 ลดลง สู่ 41.2 พันล้านบาท (จาก 42.1 พันล้านบาทใน 1Q22) โดยมีการตัดหนี้สูญออกไป 4.7 พันล้านบาท และขาย NPL ไป 1.4 พันล้านบาท NPL ratio จึงลดลงเป็น 2.63% ในสิ้น 2Q22 จาก 2.73% ใน 1Q22 ด้าน Coverage ratio อยู่ที่ 133% ในสิ้น 2Q22 ใกล้เคียงกับสิ้น 1Q22

  เงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงแข็งแกร่งที่ 19.9% ในสิ้น 2Q22 โดยเป็น Tier-1 ratio 15.8% สูงกว่าขั้นต่ำที่ธปท.กำหนดสำหรับแบงค์ใหญ่ที่ 12% และ 9.5% ตามลำดับ

  คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 1.33 บาท (เดิม 1.77 บาท) อิงกับ P/BV ปีนี้ที่ 0.6 เท่า (Mean-0.5SD) โดยมีการปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิปี 22F ลง -4% สะท้อน NIM ที่ลดลง แต่ปรับเพิ่มปี 23F ขึ้น +4% จากสมมติฐานYield และ NIM เพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com : Tel. 02 857 7837

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: เบทาโกร เคาะ IPO 40 บาท/หุ้น เล็งเทรดใน SET 2 พ.ย. นี้

“ผมและทีมผู้บริหารของเบทาโกรมีความเชื่อมั่นเป็นอย่างยิ่งว่า เบทาโกรมีความแตกต่างและโดดเด่นจากบริษัทจดทะเบียน

เกาะ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ SET ภาคเช้ายังมีโมเมนตัมเชิงบวก เกาะปีกดาวโจนส์พุ่ง เหตุนลท.คลายความกังวลเกี่ยวกับการเร่ง....

ขึ้นยาก ลงง่าย By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม SET-ราคาหุ้นไทย ยามขึ้น ขึ้นยาก แต่เวลาลง ลงง่ายมาก รอบนี้ ก็ต้องฝ่าแนวต้าน ให้ได้ ฝ่าได้มีโอกาสไปต่อ หาก...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้