Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : PTTEP แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 210 บาท

159

 

PTTEP คำแนะนำซื้อ
ราคาปิด 159 บาท ราคาพื้นฐาน 210 บาท (เดิม 194 บาท)
คาดกำไร 2Q22F โตก้าวกระโดด YoY...แนวโน้มแข็งแกร่ง

• ปัจจัยหนุนราคาน้ำมนั ดิบ คือ 1) สงครามรัสเซีย-ยูเครนยืดเยื้อ, 2) EU มีแนวโน้มจะแบนการซื้อน ้ามันจากรัสเซียเพิ่มเติม, 3) อุปสงค์น ้ามันเพิ่มหลังเปิดประเทศ, 4) ระดับสต็อกน ้ามันดิบประเทศกลุ่ม OECD อยู่ในระดับต ่า, 5)ลิเบียและเอกวาดอร์ส่งออกน ้ามันได้น้อยลงจากปัจจัยในประเทศ, 6) ที่ประชุม G7 ชักจูงให้จีนและอินเดียลดการซื้อน ้ามันจากรัสเซีย

• คาดก าไรสุทธิ 2Q22F โต +186%YoY และ +94%QoQ เป็ น 20.4 พันล้านบาท จากที่คาดว่า 1) ราคาขายเฉลี่ยสูงขึ้น +33%YoY, +9%QoQ เป็น 6.18 US$/boe, 2) ปริมาณขายเพิ่มขึ้น +6%YoY, +10%QoQ สู่ 4.7 แสนบาร์เรลต่อวัน และ 3) ขาดทุนท าประกันความเสี่ยงน้อยลงเป็น -1.4 พันล้านบาท (จาก -3.9 พันล้านบาทใน 2Q21และ -8.1 พันล้านบาทใน 1Q22) ด้าน Norm profit งวด 2Q22F ประเมินไว้ที่ 21.8 พันล้านบาท เติบโต +97%YoY,+16%QoQ

• คงคา แนะน าซือ้ PTTEP และยังคงให้เป็ น Top pick ของกลุ่มพลังงาน เราปรับเพิ่มคาดการณ์ก าไรสุทธิปี 22F23F เพิ่ม +25% และ +11% สะท้อสมมติฐานราคาน ้ามันดิบ BRENT ที่ 107 และ 95 US$/bbl (เดิม 95 และ 85US$/bbl) ราคาพืน้ ฐานปรับขนึ้ เป็น 210 บาท (จากเดิม 194 บาท) ประเมินด้วยวิธี DCF (WACC 11.69%, TG1%)


นักวิเคราะห์ : ดุลเดช บิค : duladethb@th.dbs.com : Tel. 02 857 7833

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: เบทาโกร เคาะ IPO 40 บาท/หุ้น เล็งเทรดใน SET 2 พ.ย. นี้

“ผมและทีมผู้บริหารของเบทาโกรมีความเชื่อมั่นเป็นอย่างยิ่งว่า เบทาโกรมีความแตกต่างและโดดเด่นจากบริษัทจดทะเบียน

เกาะ By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ SET ภาคเช้ายังมีโมเมนตัมเชิงบวก เกาะปีกดาวโจนส์พุ่ง เหตุนลท.คลายความกังวลเกี่ยวกับการเร่ง....

ขึ้นยาก ลงง่าย By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม SET-ราคาหุ้นไทย ยามขึ้น ขึ้นยาก แต่เวลาลง ลงง่ายมาก รอบนี้ ก็ต้องฝ่าแนวต้าน ให้ได้ ฝ่าได้มีโอกาสไปต่อ หาก...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้