Today’s NEWS FEED

News Feed

บล. ดีบีเอส วิคเคอร์ส : PTL แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 30 บาท

280


Company Update
PTL คำแนะนำ ซื้อ
ราคาปิด 24.70 บาท ราคาพื้นฐาน 30 บาท
คาด Margin จะดีขึ้น ใน 1Q23F


• กำไรสุทธิ4Q22 (ม.ค.-มี.ค.22) โต +33%YoY แต่อ่อนลง -13%QoQ เป็ น 976 ล้านบาท เพราะขาดทุนHedging 7 ล้านบาท, กำไร FX ลด QoQ เป็น 188 ล้านบาท


• Core profit 4Q22 เติบโตดี +26%YoY และ +1%QoQ เป็น 1.24 พันล้านบาท แม้ว่าต้นทุนวัตถุดิบ PTA, PET,MEG จะสูงขึ้น ทำให้ GPM ลดลงแต่ปริมาณขายเพิ่มและราคาขายที่สูงขึ้นช่วยหนุน


• ประกาศจ่ายปันผลรอบนี้0.34 บาท/หุ้นขึ้น เครื่องหมาย XD 5 ส.ค.22 (จ่ายระหว่างกาลไปแล้ว 0.55 และ0.42 บาท/หุ้น รวมทั้งปีจ่าย 1.31 บาท/หุ้น)


• คาดกำไร 1Q23F ยังคงแข็งแกร่ง เพราะมีการปรับขึ้นราคาขาย, อุปสงค์บรรจุภัณฑ์ฟื้นตัวหลัง Reopening, รับรู้รายได้จากกำลังผลิต BOPP ในอินโดนีเซีย ที่มีส่วนเพิ่ม 6 หมื่นตันต่อปีเต็มไตรมาส แต่บางส่วนจะถูกทอนลงด้วยต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น (ราคา PTA/MEG ปรับขึ้น +18%/+5%QTD)


• โรงงาน BOPET สหรัฐช่วยหนุนการเติบโตระยะยาว โดยกรรมการบริษัทอนุมัติให้ลงทุน 122 ล้านUS$ ในธุรกิจBOPET ในสหรัฐ คาดจะเริ่มผลิตได้ใน 3Q24F รวมทั้งมีแผนลงทุนโครงการเล็ก 32-34 ล้านUS$ ใน 6 เดือนข้างหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและความยั่งยืน, ขยายสัดส่วนผลิตภัณฑ์HVA และทำรีไซเคิล PET/PO

• คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพนื้ฐาน 30 บาท โดย PTL เป็นหนึ่งในผู้ผลิตที่มีต้นทุนต่ำ เพราะธุรกิจครบวงจร, เพิ่มประสิทธิภาพต่อเนื่อง มี EBITDA margin และ ROE สูง


นักวิเคราะห์ : ดุลเดช บิค : duladethb@th.dbs.com : Tel. 02 857 7833

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

เก็งกำไร By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ หุ้นไทย วันนี้ เขียวเหมือนตลาดต่างประเทศ หลัง เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐ รายงานเงินเฟ้อ ออกมา....

SETตามต่างประเทศ By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม เชื่อว่า วันนี้ ตลาดหุ้นไทยหรือSET คงเคลื่อนไหว ตามทิศทางตลาดหุ้นประเทศ หลัง กนง.ลงมติขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ...

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้