Today’s NEWS FEED

News Feed

บล. ดีบีเอส วิคเคอร์ส : TIDLOR คำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 55 บาท

208


TIDLOR คำแนะนำ ซื้อ
ราคาปิด 33.75 บาท ราคาพื้นฐาน 55 บาท
คาดเติบโตดีต่อใน 2Q22F


• Recap ผลประกอบการ 1Q22 - กำไรสุทธิ 1Q22 เท่ากับ 940 ล้านบาท โต +20%YoY, +18%QoQ ทำสถิติสูงสุดใหม่ การเติบโตมาจากการขยายสินเชื่อ รายได้ดอกเบี้ยและ Fee สูงขึ้น รวมทั้งค่าใช้จ่ายลด QoQ ด้วย
• สินเชื่อมีโมเมนตัมโตต่อใน 2Q22F - ใน 1Q22 สินเชื่อเติบโตดี+23.2%YoY, +6.9%QoQ โดยในเดือนมี.ค.ปล่อยสินเชื่อสูงเป็นสถิติสูงสุดใหม่หลังออกบัตรติดล้อ และมีโปรฯดอกเบี้ยพิเศษ 0.79% ต่อเดือนช่วง 1 มี.ค.-31พ.ค.22 และมีแคมเปญสินเชื่อรถบรรทุกที่ 0.46% ต่อเดือน รวมทั้งเศรษฐกิจกระเตื้องขึ้นด้วย ผู้บริหารระบุว่าสินเชื่อใน 2Q22F ยังมีโมเมนตัมโตดีต่อเนื่อง
• Yield น่าจะต่ำสุดใน 2Q22F และมีโอกาสกระเตือ้ งขึน้ ใน 2H22F – ต้นทุนการเงินใน 1Q22 ลดลง QoQ และมีแนวโน้มลดต่อใน 2Q22F แต่ Yield ใน 2Q22F ก็ลดลงต่อเพราะให้ออกโปรโมชั่นดอกเบี้ยต่ำ แต่มีโอกาสกระเตื้องขึ้นใน 2H22F เมื่อหมดโปรฯและไม่ออกเพิ่ม
• รายได้ Fee จากการขายประกันเป็ นอีก Key growth - ใน 1Q22 รายได้จากขายประกันภัยอยู่ที่ 10.8% ของรายได้รวม (จาก 9.1% ในปี 21) ซึ่งปกติแล้ว1Q เป็น Low season และ 4Q เป็น High season ของธุรกิจขายประกัน เราคาดว่ารายได้นี้จะเพิ่มขึ้นไตรมาสที่เหลือของปี
• คุณภาพสินเชื่อจัดการได้- ผู้บริหารคาด NPL จะเพิ่มขึ้นแต่อยู่ในระดับที่จัดการได้คาด NPL ratio ปีนี้ไม่เกิน2.0% ประกอบกับบริษัทมี Coverage ratio รองรับสูงถึง 317% ในสิ้น 1Q22
• คงคำแนะน ซื้อ ให้ราคาพนื้ฐาน 55 บาท อิง P/BV ปีนี้ที่ 5.0 เท่า โดยบริษัทยังไม่มีการปรับเป้าหมายการเติบโตทาง DBS คาดการณ์กำไรสุทธิ2Q22F ว่าจะเติบโตดี YoY ส่วนทั้งปี22F-23F ขยายตัว +18% และ +28%ตามลำดับ

นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com : Tel. 02 857 7837

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

"UBE" ลุยส่งนวัตกรรมฟลาวมันสำปะหลัง "แป้งทอดกรอบ ทาสุโกะ" ไร้กลูเตน-ผงชูรส-กรอบนาน เอาใจคนเลิฟของทอดแต่รักสุขภาพ

"UBE" ลุยส่งนวัตกรรมฟลาวมันสำปะหลัง "แป้งทอดกรอบ ทาสุโกะ" ไร้กลูเตน-ผงชูรส-กรอบนาน เอาใจคนเลิฟของทอดแต่รักสุขภาพ

TPCH มั่นใจผลงานโตต่อเนื่อง

TPCH มั่นใจผลงานโตต่อเนื่อง

HotNews: ADVANC กลืน 3BB ซื้อหน่วยลงทุน JASIF มูลค่ารวม 32,420 ลบ.

บอร์ด ADVANC อนุมัติเข้าซื้อกิจการ ทริปเปิลที บรอดแบนด์ -ซื้อหน่วยลงทุน JASIF

มัลติมีเดีย

กูรูแจกหุ้นเด็ด ประจำเดือน มิถุนายน 2565

ติดตามข่าววงการหุ้น News feed แบบเรียลไทม์ได้แล้วที่ http://www.hooninside.com/ #รู้ลึก​ #รู้จริง​ #คลุกวงในสไตล์กล้

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้