Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.บัวหลวง : MAKRO แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 48 บาท

456

 


สยาม แมคโคร


ผู้บริหารออกมาให้ความมั่นใจ
ประเด็นหลัก: คุณธานินทร์ออกมาให้ความมั่นใจว่าทาง MAKRO มีการวางแผนต่อเนื่องทั้งทีมงาน และผู้บริหารเพื่อนำพา MAKRO และ Lotus ขึ้นไปเป็นผู้นำค้าปลีกในภูมิภาคเอเชีย ยังคงตั้งเป้าให้ MAKRO เป็น Growth Company โดยใช้กลยุทธ์ O2O โดย Lotus’s เพิ่งเปิดตัว Lotus App ซึ่งผลตอบรับดีกว่าคาด นอกจากนี้ ในธุรกิจพื้นที่เช่า MAKRO น่าจะยัง Unlock potential ได้เพิ่มขึ้นจากความช่วยเหลือของทีมขายพื้นที่เช่าของ Lotus’s MAKRO ยังจะขยายสาขาต่อเนื่องใน India Cambodia และกำลังศึกษาธุรกิจใน Vietnam และ Philippines


คำแนะนำพื้นฐาน: โดยรวม เรามองว่ากลยุทธ์ในการดำเนินงานของ MAKRO ไม่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลงไป เรามองว่าคุณธานินทร์ (ซื่งมีประสบการณ์ด้านรีเทลมานานจากทาง CPALL) จะเข้ามาต่อยอดในกลยุทธ์การเติบโต


เรามองว่าราคาหุ้นได้อ่อนตัวลงมาสะท้อนความกังวลเรื่องผลประกอบการและผู้บริหารลาออกพอสมควรแล้ว จากราคาปิดวันนี้ที่ 36.75 บาท MAKRO เทรดอยู่ที่ 39 เท่าบน 2565EPS (Bt0.95) และ 24 เท่าบน 2566EPS (Bt1.53) ถือว่า Valuation หุ้น MAKRO ถือว่าถูกมากเมื่อเทียบกับกลุ่มที่เกือบ 30 เท่าปี 2566 และเทรดใกล้เคียงกับ BJC (บนกำไรปี 2565) ซึ่งส่วนแบ่งการตลาดถือว่าน้อยกว่ากลุ่ม MAKRO มาก เรายังแนะนำซื้อ MAKRO ที่ราคาเป้าหมาย 48 บาท โดยการเติบโตในปีหน้าจะเป็น catalyst หลักของ MAKRO

 

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

บล.พาย ขนทัพ นลท.เยี่ยมชม รง.PIMO-ไพโม่

บล.พาย ขนทัพ นลท.เยี่ยมชม รง.PIMO-ไพโม่

เล่นชุดใหญ่ By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม เห็นหุ้นใหญ่ กลุ่มพลังงาน คึกคัก แบบเล่นชุดใหญ่ หุ้นใหญ่หลายตัว กางปีกสีเขียว........

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้