Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : TIDLOR แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 55 บาท

249

 


*คาดกำไรสุทธิ 1Q22F ทำ All-time high*


  คาดการณ์กำไรสุทธิ 1Q22F ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 905 ล้านบาท โต +15%YoY, +14%QoQ จากสินเชื่อขยายตัวสูง และรายได้จากขายประกันเพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลงเทียบ QoQ แม้ว่า NIM จะแคบลง และตั้งสำรอง ECL สูงขึ้น

  คาดสินเชื่อโต +21.6%YoY และ +5.5%QoQ เป็นผลจากแคมเปญสินเชื่อรถบรรทุกดอกเบี้ย 0.46% ต่อเดือนสำหรับวงเงินมากกว่า 5 ล้านบาท และการเปิดตัวบัตรติดล้อ คิดอัตราดอกเบี้ยพิเศษ 0.79% ต่อเดือน

  ประเมินรายได้ Fee งวด 1Q22F เติบโต 14.5% แต่ลด -10%QoQ โดยรายได้หลักมาจากการขายประกันและบริการ ซึ่งโต YoY จากฐานต่ำแต่ลด QoQ เพราะปัจจัยฤดูกาล

  C/I ratio คาดว่าจะลดลงเป็น 58% ใน 1Q22F จาก 61.4% ใน 1Q21 และ 64% ใน 4Q21 เพราะมี Economy of scale และใน 4Q21 มีค่าใช้จ่ายการตลาดสูง & มีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับโควิดด้วย

  ผู้บริหารคาด NPL ใน 1Q22F จะเพิ่มขึ้น QoQ เพราะลูกหนี้ที่ออกจากโครงการผ่อนปรนบางส่วนไม่สามารถจ่ายหนี้ ทำให้บริษัทตั้งสำรอง ECL เพิ่มขึ้น เราคาด NPL ratio งวด 1Q22F เพิ่มเป็น 1.22% จาก 1.19% ใน 4Q21

  คงคำแนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 55 บาท องิ P/BV ปีนี้ที่ 5.0 เท่า

นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@th.dbs.com : Tel. 02 857 7837

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

บล.พาย ขนทัพ นลท.เยี่ยมชม รง.PIMO-ไพโม่

บล.พาย ขนทัพ นลท.เยี่ยมชม รง.PIMO-ไพโม่

เล่นชุดใหญ่ By : นายกล้วยหอม

นายกล้วยหอม เห็นหุ้นใหญ่ กลุ่มพลังงาน คึกคัก แบบเล่นชุดใหญ่ หุ้นใหญ่หลายตัว กางปีกสีเขียว........

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้