Today’s NEWS FEED

News Feed

บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส : SYNEX แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 29.55 บาท

365

 

*คาดกำไร 1Q ชะลอQoQ แต่ทั้งปี รายได้เพิ่ม*

 

  คาดกำไร 1Q22 ออกมาที่ 217.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +17.4%YoY แต่ลดลง -19.3%QoQ รายได้กลุ่มแอปเปิ้ลลดลงตามฤดูกาล ไตรมาสนี้ไม่มีกำไร FX หนุนมากเช่นเดียวกับ 4Q21
  คาดรายได้ 1Q22 อยู่ที่ 10,040 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +16.2%YoY และ -10.1%QoQ รายได้ของกลุ่มแอปเปิ้ลชะลอลงหลังจากสูงสุดไตรมาส 4
  คาดอัตรากำไรขั้นต้น 1Q22 ที่ 4.85% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากไตราสก่อนที่ 4.73%
  รอการเปิดตัวการลงทุนใหม่ๆ M&A ต่อจากปีก่อน
  คงคำแนะนำ“ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 22 อิง PE ที่ 25 เท่า อยู่ที่ 29.55 บาท

ธีมลงทุน: เข้าสู่การลงทุนใหม่ๆ หนุนกำไรระยะยาว
  Megatrend การใช้สินค้า IT ในชีวิตประจำวันเพิ่มขึ้น บริษัท SYNEX เป็นผู้จัดจำหน่ายสินค้า IT ชั้นนำของไทยมีส่วนแบ่งการตลาดสินค้าไอทีที่สูงที่สุดในประเทศ โดย 1-2 ปีที่ผ่านมาบริษัทได้ขยายฐานการขายสินค้าไปยังสินค้าที่หลากหลายให้สอดคล้องกับชีวิตประจำวันมากขึ้นและหนุนให้บริษัทมีอัตรากำไรสูงขึ้น โดยกระแสการใช้สินค้า IT ที่หลากหลายยังเป็นกระแสหลักที่หนุนรายได้บริษัทในระยะยาว นอกจากนี้บริษัทยังมีการลงทุนกับธุรกิจที่เกี่ยวข้องเพื่อไม่ให้เป็นเพียงบริษัทที่จัดจำหน่ายสินค้าไอทีเท่านั้น แต่เป็นบริษัทที่มีสภาพแวดล้อมทางธุรกิจให้เอื้อต่อธุรกิจระยะยาวของบริษัท

  รอการเปิดตัวโครงการลงทุนและความร่วมมือใหม่ๆ บริษัทที่ไม่ใช่เป็นเพียงผู้จัดจา หน่ายสินค้าไอทีเท่านั้น แต่จะเป็นบริษัทที่มีการกระจายการลงทุนไปในธุรกิจที่เกี่ยวข้องและสร้างอีโคซิสเต็มที่รองรับการเติบโตของบริษัท รอความคืบหน้าในการลงทุนใหม่ๆและความร่วมมือใหม่ๆ ซึ่งคาดว่าในปีนี้จะมีความชัดเจนเพิ่มมากขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 2 นี้เป็นต้นไป

  การประเมินมูลค่าหุ้น ประเมินราคาโดยใช้ราคาพื้นฐานอ้างอิงกำไรปี 2022 และใช้ PE ที่ 25 เท่า ได้ราคาพื้นฐานอยู่ที่29.55 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นที่ผ่านมาปรับตัวลงมาต่อเนื่อง และเริ่มมีส่วนต่างจากราคาปิดเพิ่มขึ้นประเมินว่าเป็นโอกาส

นักวิเคราะห์ : พงศ์ภัทร สิริพิพัฒน์ : pongpats@th.dbs.com : Tel. 02 857 7825

 

 

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง

บทความล่าสุด

HotNews: PTTEP ตั้งงบลงทุน5 ปี(66-70) 29,100 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ รองรับเติบโตยั่งยืน

ปตท.สผ. เผยแผนการลงทุนปี 2566 และแผนการลงทุน 5 ปี (ปี 2566-2570) โดยให้ความสำคัญกับการลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์การ.....

เคลื่อนไหว By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ มองSET เคลื่อนไหว แถวๆนี้ แม้รายย่อย ประกาศประท้วงหยุดเทรดวันนี้ ค้านเก็บภาษีขายหุ้น .....

“NER ให้การต้อนรับคณะสื่อมวลชน ในโอกาสเข้าเยี่ยมชมกิจการ ”

“NER ให้การต้อนรับคณะสื่อมวลชน ในโอกาสเข้าเยี่ยมชมกิจการ ”

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้