Today’s NEWS FEED

News Feed

เซียนหุ้น ทำนายBDMS ไตรมาสแรกปีนี้ กำไรพุ่ง 102%

553

สำนักข่าวหุ้นอินไซด์(17 เมษายน 2565)------------บทวิเคราะห์ บล.โนมูระ พัฒนสิน เปิดเผยว่า เรามีมุมมอง Slightly positive ต่อแนวโน้ม 1Q22F BDMS คาดมีกำไรสุทธิ 2,710 ลบ. (+102%y-y +3%q-q) เติบโต y-y และ q-q เนื่องจาก 1) คาดว่ารายได้ธุรกิจ รพ. (+39%y-y +2%q-q) เติบโตได้ดีตามการใช้บริการของลูกค้า Non COVID และการให้บริการเกี่ยวกับ COVID คาดมีสัดส่วนรายได้ราว 15% ใกล้เคียง 4Q21 ประกอบกับ 2) ผลบวกการใช้บริการเพิ่มขึ้น ทำให้คาดมี %Gross margin ดีขึ้น y-y เป็น 32.8% และ 3) คาดค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้มีสัดส่วน 20.4% ลดลงจาก 1Q21 และ 4Q21 นอกจากนี้เราปรับกำไรสุทธิปี 22F-23F ขึ้น +7% เป็น 9,530 ลบ. (เดิม 8,952 ลบ.) และ +2% เป็น 11,173 ลบ (เดิม 10,957 ลบ.) ตามลำดับ

เนื่องจาก 1) การกลับมาใช้บริการของลูกค้ามีแนวโน้มดีกว่าคาดเดิม 2) การทำหัตถการในการรักษา ทำให้ค่ารักษา IPD สูงกว่าคาดเดิม 3) คาด %Gross margin ดีกว่าคาดเดิมจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ใช้บริการและอัตราค่ารักษา ทำให้ปีนี้จะมี %Gross margin ราว 33.0% (เดิม 31.8%) และ 33.8% (เดิม 33.4%) ในปี 23F ตามประมาณการปี 2022F-23F คาดกำไรสุทธิเติบโตเฉลี่ย +19%CAGR (ดีกว่าเดิมคาดเติบโตเฉลี่ย +17%CAGR) โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 22F
BDMS เป็น 29.30 บาท (เดิม 29 บาท) คิดเป็น Imply PE ที่ 48 เท่า เทียบเท่า +1.0SD ของ PE อดีต (7 ปี) คงคำแนะนำ Buy สำหรับ BDMS และยังเลือกเป็นหุ้นเด่นกลุ่มฯ

อณุภา ศิริรวง

: รายงาน/เรียบเรียง โทร 02-276-5976 อีเมล์: reporter@hooninside.com ที่มา: สำนักข่าวหุ้นอินไซด์

บทความล่าสุด

HotNews: PTTEP ตั้งงบลงทุน5 ปี(66-70) 29,100 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ รองรับเติบโตยั่งยืน

ปตท.สผ. เผยแผนการลงทุนปี 2566 และแผนการลงทุน 5 ปี (ปี 2566-2570) โดยให้ความสำคัญกับการลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์การ.....

เคลื่อนไหว By : แม่มดน้อย

แม่มดน้อย ขี่ไม้กวาดวิเศษ มองSET เคลื่อนไหว แถวๆนี้ แม้รายย่อย ประกาศประท้วงหยุดเทรดวันนี้ ค้านเก็บภาษีขายหุ้น .....

“NER ให้การต้อนรับคณะสื่อมวลชน ในโอกาสเข้าเยี่ยมชมกิจการ ”

“NER ให้การต้อนรับคณะสื่อมวลชน ในโอกาสเข้าเยี่ยมชมกิจการ ”

สามารถติดตามหน้าเพจของ หุ้นอินไซด์ เพื่อรับข่าวเด่นและประเด็นที่คุณไม่ควรพลาดได้ตามขั้นตอนนี้